курс посвящен некоторым специальным проблемам работы на рынке “Форекс”. - Торговые роботы

Здесь находится аттестат нашего WM идентификатора 048932994592

Проверить аттестат

Корзина

Ваша корзина пуста.

Вход

курс посвящен некоторым специальным проблемам работы на рынке “Форекс”.

Дорогу осилит идущий.
(Народная мудрость).
ПРЕДИСЛОВИЕ К КУРСУ.
Настоящий курс посвящен некоторым специальным проблемам работы на рынке “Форекс”.
В него входят
1. Манименеджмент,
2. Особенности внутри дневной торговли на рынке Форекс, включая алгоритм выставления стоп-лоссов и тейк-профитов.
3. Работа с использованием индикатора Ишимоку Кинко Хё.

Отметим, что данный курс предполагает ознакомление слушателей с основными понятиями рынка “Форекс” и знания ими теории свечного анализа.
Также для успешного освоения курса потребуется наличие интернета и установленной, программы “Сталкер”.
Курс построен в виде теоретического материала и упражнений.
После выполнения упражнений следует выполнять тесты, отсылая ответы преподавателю.
Делая упражнения, Вы можете задавать мне вопросы, на которые я отвечу.
Если Вам все понятно – Вы переходите к следующему параграфу.
Учтите – контрольные проверяют Ваши теоретические знания. Но я хочу, чтобы Вы зарабатывали деньги. Помните: только успешно выполнив упражнения, Вы сможете заработать деньги, если потом при работе на реальном счете у Вас хватит силы воли и дисциплинированности. Чтобы делать все так же, как Вы делали в процессе обучения.
Темы курса в принципе не особо связаны между собой, и читать их ученик может в любом порядке, но лучше последовательно.
Немного об авторе.
Я работаю на разных рынках с 1992 года.
В настоящий момент практикую как на фондовых рынках, так и на рынке «Форекс».
Многое из того, что Вы здесь прочитаете прошло длительную проверку временем.
Однако, мало научиться тем или иным правилам. Основное – это их неукоснительное применение. (В особенности это относится к правилам манименеджмента. Вы можете быть сколь угодно хорошо разбирающимся в теории человеком, но без неукоснительного исполнения этих правил Вы потеряете депозит, играя достаточно длительное время).
Поэтому главное – это Ваш психологический настрой (желающие могут пройти спецкурс, посвященный психологии игры на рынке Форекс
Часть I МАНИМЕНЕДЖМЕНТ ИЛИ
ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ.
«Как государство богатеет,
И чем живет и почему
Не нужно золото ему,
Когда простой продукт имеет.
Отец понять его не мог –
И земли отдавал в залог.
(А.С. Пушкин «Евгений Онегин»)

1.Введение в курс манименеджмента.
Задумывались ли Вы над тем: почему некоторые люди, не обладая, казалось бы, такими доходами как другие, через некоторое время становятся богаче первых?
Все дело в том, что они умеют считать свои расходы. В любом виде деятельности, если Вы хотите получать прибыль и не разориться - это основное правило: Ваши планируемые расходы всегда должны быть меньше Ваших доходов.
Что является Вашими расходами на финансовых рынках?
Это, во-первых, те сделки, которые Вы зафиксировали «в минус»;
во-вторых, оплата комиссии и аренды (если Вы ее платите) за рабочее место; в третьих, затраты организационного характера (если они у Вас есть) типа платы за интернет, орг. расходы (типа бумаги для принтера и его расходных материалов), расходы на приобретение нужной Вам литературы и.т.д.
А каковы Ваши доходы?
Это те сделки, которые Вы будете закрывать «в плюс».
Таким образом, прежде чем приступать к делу подумайте: сколько Вы хотели бы зарабатывать, чтобы не только покрыть Ваши расходы, но и иметь достаточную для себя прибыль.
Помните – чем больше Вы хотите заработать, тем больший капитал Вы должны вложить, ибо средний процент на рынке примерно одинаков (если Вы конечно не прирожденный супертрейдер, который может увеличивать свое состояние в 10-ки раз за год).
Чему же равен этот средний процент на рынке «Форекс» для преуспевающих трейдеров?
Для того, чтобы Вам его посчитать Вы должны знать, что в среднем это где-то 100-300 пипсов в месяц, если считать по евродоллар.
А дальше берите свой счет и получите %.
«Если так все просто, - можете спросить Вы, - то зачем же нужен большой счет?»
Только с одной целью – уменьшить Ваши риски, приведя их к разумным границам. Дело в том, что указанная величина является средней (она, ближе к 100, чем к 300).
А вот, чтобы выстоять в ситуации, когда рынок играет против Вас (а точнее, Вы не смогли понять, как играет рынок) Ваш счет должен подчиняться определенным правилам.
Кроме того, и сделки, которые Вы будете проводить, также должны удовлетворять определенным условиям.
Вот искусство правильного управления Вашим капиталом и называется «манименеджмент» (many management).
И в данной части нашего курса мы попытаемся овладеть этим искусством.
I.2. Основные правила манименеджмента.
Сразу отмечу, что правила эти несложны, но требуют очень жесткого выполнения. Их неисполнение с вероятностью 99% приведет Вас к потере депозита в конечном итоге (если Вы, конечно, не относитесь к работе на рынке Форекс, как к рулетке – пришел, поиграл, ушел).
Что включает в себя манименеджмент?
1. Планирование Ваших расходов и доходов.
2. Правильная работа с капиталом (То есть не все время игра одним лотом, а разным их количеством в зависимости от того, какую систему игры Вы выработали для себя, либо с использованием оптимальной постоянной доли капитала. Подробно об этом можно почитать у Ральфа Винса в его книгах «Формулы управления портфелем" и «Математика управления капиталом». Там имеется, программа, позволяющая подсчитывать оптимальное f, (она будет выслана Вам в виде файла optimalf.xls, о чем будет рассказано ниже ).
3. Вход в сделки с расчетом цены игры, чтобы не рисковать понапрасну.
4.Хеджирование позиций. Это не всегда возможно на Форексе-спот – надо иметь возможность использования опционов или фьючерсных (форвардных) контрактов - а вот на фондовом рынке с этим проблем нет даже без опционов и фьючерсов – очень часто можно подобрать акцию в пару и открыться в другую сторону, если конечно хорошо знаешь рынок, а не так: вроде эта акция входит в индекс «NASDAQ COMPOSIT» эта тоже - вот вроде бы пара (тут надо разбираться в фундаментальном анализе - какая компания, чем дышит.)
Обычное хеджирование на Форексе –спот это франк и евро. Открываемся по отношению к доллару в одну сторону. Но при этом важно учесть, что франк имеет большую волатильность, чем евро, но дешевле его по отношению к доллару.
При этом соотношение их около 1,45-1.47, а волатильность франка примерно в два раза выше, то есть франк проходит в среднем за день примерно в два раза больше пунктов, чем евро.
Поэтому рекомендую открывать лоты не в соотношении 1 к 1, а примерно 2 к 1.45, то есть на 200000 доллар франк – 140000 евро
Кроме того, сам кросс-курс еврофранк может растянуться, что может неблагоприятно отразиться на Вашей позиции. Поэтому таким сделкам следует уделять особое внимание.
5. Соблюдение соотношения лосс/профит 1 к 2,5 - 3 (как минимум) при планировании позиции.
6. Диверсификация рисков, то есть игра на разных рынках, не коррелирующих между собой или на одном рынке, но на валютных парах, не коррелирующих между собой (например, типа австралийский доллар - иена и евро –фунт).
(Корреляция, на которую мы обращаем внимание – это взаимосвязь между двумя графиками. При корреляции равной 1, один график идет параллельно другому – это положительная корреляция. При «–1» – имеет зеркальное отражение – это отрицательная корреляция).
Диверсификация может сильно сгладить проигрыш. Она позволяет сделать больше попыток одновременно, тем самым увеличивая общую прибыль. Однако, иногда Ваш проигрыш будет увеличиваться.
7. И, наконец, следует соблюдать еще ряд правил, о которых будет рассказано ниже.
1. Чем меньше риск и чем выше цена игры – тем больший ресурс можно использовать.
2. На больших счетах stop-loss не должен превышать 2 процентов от капитала.
3. В случае выполнения этого условия разумно входить в игру оптимальной долей капитала (optimal f)(fixed fraction)-«фиксированная часть».
При этом Ральф Винс в своих книгах «Математика управления капиталом» и «Формулы управления портфелем» показывает следующее:
Для данной рыночной системы есть оптимальное количество, которое можно использовать в торговле при данном уровне баланса счета, чтобы максимизировать геометрический рост счета.
1.Оптимальная доля непостоянна.
2. При ставке выше оптимальной доли прибыль не увеличивается на долгом пути, а наоборот падает, приводя в конечном итоге к проигрышу.
3.При ставке ниже оптимальной доли степень риска уменьшается в арифметической прогрессии, а прибыль – в геометрической.
Отсюда следует, что принимать участие в игре можно лишь допустимой долей капитала. Превысив ее, Вы с большой вероятностью потеряете свой счет.
Как отмечал Ральф Винс «Следует помнить, что не Вы управляете ценами, и не от Вас зависит, будет ли следующая сделка прибыльной или убыточной. (Вы можете только прогнозировать это с определенной вероятностью). Однако, количество лотов, которое Вы выведете в рынок, зависит только от Вас. Поэтому Ваши ресурсы будут использованы с большей отдачей, если сконцентрироваться на верном количестве.
При любой сделке Вы можете себе представить, каким будет убыток, в случае получения Вами стоп-лосса.
Понимание этого в совокупности с состоянием Вашего счета формирует Ваше мнение о том, сколькими лотами Вы можете торговать.
Из этого следует, что можно определить некоторый делитель (число между 0 и 1) наибольшего предполагаемого убытка для определения количества лотов.
Например, при счете в 20000 долларов Вы ожидаете, что Ваш стоп-лосс будет 400 долларов (2% от капитала).
Если Вы входите лотом в 100000, то есть 1 лотом (будем считать стандартным лотом 100000, исходя из капитала большинства наших слушателей) то делителем будет 0.02
20000/(400/0.02)=1
В случае 2 лотов - 0.04, 4 лотов – 0.08.
Иначе говоря, если у Вас есть, например, 2 лота на счет в 20000 долларов, то есть 1 контракт на 10000 долларов баланса. И Вы ожидаете в худшем случае потерять 200 долларов на один контракт, а Вашим делителем будет 0.02. Этот делитель мы и назовем переменной f.
Таким образом, сознательно или подсознательно Вы сами выбираете значение f, когда решаете сколькими лотами вступить в игру.
Нашей задачей будет найти оптимальное f для той торговой системы, которую Вы используете.
При этом сразу оговоримся: если Вы входите в игру с отрицательной ценой игры, то вопрос Вашего окончательного разорения – это вопрос времени. Если ВЫ не работаете по системе игры, имеющую положительное математическое ожидание, то ничто в мире не спасет Вас от потери депозита.
С другой стороны, если у Вас есть положительное математическое ожидание (цена игры), то можно посредством правильного управления деньгами, превратить его в функцию экспоненциального роста. Не имеет значение насколько мало это положительное математическое ожидание!
Если Ваша система работы выигрывает в среднем 20 долларов на 1 лот в одной сделке (после вычета комиссионных и проскальзывания), можно использовать методы управления капиталом таким образом, чтобы сделать ее более прибыльной, чем систему, которая показывает среднюю прибыль 100 долларов за сделку (после вычета комиссионных и проскальзывания) и не использует этих методов.
Имеет значение не то, насколько прибыльна была Ваша система, а, то, насколько определенно можно сказать, что система покажет, по крайней мере, минимальную прибыль в будущем. Поэтому наиболее важное приготовление, которое может сделать трейдер, - это убедиться в том, что система покажет положительное математическое ожидание в будущем.
При этом основная идея состоит в том, чтобы не увеличивать максимальную прибыль в каждой сделке, а увеличить уровень надежности получения минимальной прибыли.
Те системы торговли, о которых я Вам расскажу далее, дают вероятность получения прибыли в каждой конкретной сделке на уровне 65-70%.
Стало быть, если Вы будете соблюдать правила манименеджмента, то Вы можете надеяться на то, что в конечном итоге Вы не только сохраните Ваш капитал в неприкосновенности, но и будете его постоянно увеличивать
Как же рассчитать эту оптимальную долю? Существует несколько способов.
Вот один из них. (Для тех, кто хотел бы ознакомиться со всем многообразием данных способов, рекомендую книгу Ральфа Винса
«Математика управления капиталом», где подробно изложены различные методики поиска этой доли).
Введем понятие TWR (Terminal Wealth Relative) – это «относительный конечный капитал», он представляет доход по Вашим ставкам в виде множителя.
TWR=2,12 показывает, что Вы увеличили бы Ваш первоначальный счет в 2,12 раза или получили бы 212% прибыли.
Теперь введем понятие HPR.

HРR=1+f*(-Сделка/Наибольший проигрыш), (1.1)
где
«– Сделка» = прибыль или убыток в этой сделке (с противоположным знаком, чтобы убыток стал положительным числом, а прибыль отрицательным);
Наибольший проигрыш= наибольший убыток за сделку (это всегда отрицательное число).
HPR – это Ваша прибыль за определенный период (единица плюс уровень дохода, например HPR=1,05 означает 5% прибыль за данный период, сделку).
.
TWR – это произведение всех HPR, то есть количество долларов на конец серии периодов сделок на доллар первоначальной инвестиции или
N
TWR=П (1+f*(-Cделка /Наибольший проигрыш) (1.2)
I=1 i
где N – количество сделок, учитываемых при расчете TWR, а
П – знак произведения.
Таким образом,
TWR= конечное состояни счета/ начальное состояние счета
Теперь введем понятие среднего геометрического G.
Вообще в математике среднеее геометрическое есть корень n-ой степени из произведения N сомножителей. В нашем случае:

N
G= (П (1+f*(-Сделка /Наибольший проигрыш))^(1/N) (1.3)
i=1 i
или по другому:
G=(конечное состояние счета/ начальное состояние счета)^(1/количество сделок) (1.4),
где ^- знак возведения в степень
Так, например, если Вы начали со счета в 5000 долларов и за 8сделок достигли результата в 6000 долларов, то данная величина будет для Вас равна:
G=(6000/5000)*(1/8)=1,02305
Это Ваш фактор роста за одну сделку. Система с наибольшим средним геометрическим является системой, которая принесет Вам наибольшую прибыль, если торговать на основе реинвестирования доходов. Если же эта величина окажется меньше единицы, то при реинвестировании Вы будете терять деньги.
Отсюда вытекает важный вывод: если при тестировании выбранной системы у Вас конечный счет хоть чуть-чуть ниже начального, то искать оптимальное f - бессмысленно. ВЫ при длительной игре будете обречены на проигрыш, какой бы частью капитала ВЫ не играли.
Если бы в нашей игре было только два возможных фиксированных
исхода, то мы могли бы использовать формулу:
G(f)=P*ln(1+B*f)+(1-P)*ln(1-f) (1.4)
Где f- оптимальная фиксированная доля
Р – вероятность выигрышной ставки или сделки
(Вероятность задается числом от 0 до 1, которое определяет, насколько вероятен результат, где 0 – это полное отсутствие вероятности происхож-дения определенного события, а 1 означает, что рассматриваемое событие точно произойдет. Так, если мы бросаем кубик, то вероятность выпадения каждой из граней равна 1/6, монету – ½ (если грани одинаковы по весу);
В= отношение выигранной суммы по выигрышной ставке к проигранной сумме по проигрышной ставке
ln()- натуральный логарифм
f=((B+1)*P-1)/B (1.5)
где f = оптимальной фиксированной доле;
P= вероятность выигрышной сделки;
В= отношение выигранной суммы по выигрышной ставке к проигранной сумме по проигрышной ставке

Например, если мы используем торговую систему, где вероятность выигрыша 2 к 1 (а это примерно 66,6%), а стоп-лосс к тейк-профиту всегда 1 к 2,5, то согласно формулы (1.5)
f=((2,5+1)*0.66-1)/2,5=0.524
Но наши выигрыши и проигрыши все время будут различны, а, стало быть, эта формула будет не верна (она работает только при распределении, имеющем два возможных исхода, называемым распределением Бернулли. Желающих подробнее ознакомиться с его свойствами, отсылаю к любому учебнику по теории вероятности или приложению к книге Р. Винса “Математика управления капиталом”. ( Для целей нашего курса это не важно).
Нас же будет интересовать поиск оптимального f с помощью среднего геометрического.
Нетрудно видеть, что, просмотрев значения f от 0.01 до 1, мы найдем f, которое даст наивысший TWR, а, следовательно, и G.
Это значение f позволит получить максимальную прибыль при торговле фиксированной долей.
Описанную выше процедуру достаточно легко осуществить при помощи компьютера, перебирая f от 0.01 до 1.00.
Как только мы получаем TWR, которое меньше предыдущего, то мы знаем, что f, относящееся к предыдущему TWR, является оптимальным f, поскольку графики TWR и среднего геометрического имеют один пик.
Далее находим оптимальное f, просмотрев различные значения f от 0 до 1. Оптимальное значение f соответствует наивысшему значению TWR.
После нахождения оптимального f, следует извлечь корень N-ой степени (где N – число Ваших сделок). Это и есть Ваше среднее геометрическое для данной рыночной системы. Теперь можно использовать полученное среднее геометрическое, чтобы сравнить эту систему с другими. А значение f подскажет: каким лотом Вам торговать, используя ту или иную рыночную систему.
После того, как найдено f, его можно перевести в денежный эквивалент, разделив наибольший проигрыш, на отрицательное оптимальное f.
Так, если в вышеприведенном примере, Ваша наибольшая отрицательная сделка стоила Вам 1000 долларов, то:
-1000/0.524=1908.40.
Другими словами, следует ставить 1 лот на каждые 1908.40 долларов счета.
Чтобы понять, каким лотом Вам следует играть, следует разделить весь счет на данную величину.
Пусть у Вас на счете 6000 долларов.
Тогда частным от деления 6000/1908.4 =3.142
Значит, (если стоп-лосс Вам позволит) следует открыть 3 лота по 100000 и 1 лот на 10000.
(А вот если бы оптимальное f было бы равно 0,25, что гораздо чаще бывает в реальной жизни, то Вы должны были бы открыть лот в 100000 и лот в 50000, если бы стоп-лосс позволил Вам это сделать).
В присланном Вам файле имеется программа для расчета оптимального f.
Щелкните мышкой и при наличии у Вас exel таблиц Вы сможете рассчитывать оптимальное f для любой торговой системы.
Делается это при помощи программы так.
1. Нажмите «не отключать макросы».
2. Нажмите на надпись в левом углу экрана «очистить»
3. В таблице слева поставьте свой начальный капитал (если Вы торгуете на виртуальном счете, то это может быть 5000 долларов).
4. Там же наберите стоимость пункта (1 доллар или 10 долларов в зависимости от того каким минимальным контрактом Вы играете).
5. Наберите число сделок, по которым Вы будете находить оптимальное f.
6. Теперь наберите все Ваши сделки.
Результат Ваших сделок при использовании той или иной торговой системы следует вводить в программу в долларах.
Теперь нажмите на надпись «Вычислить optimal f».
После вычислений ВЫ увидите на экране слева графики роcта Вашего капитала при использовании данной системы при игре оптимальным f.
Обратите внимание на графу: “Equity required per unit traded».
Это именно та величина в долларах, которая получается от деления Вашего максимального проигрыша, на оптимальное f.Именно на нее надо поделить Ваш капитал, чтобы получить необходимое для игры число лотов.
Пусть, например, в результате расчетов Ваше оптимальное f получилось
0,2.
Ваш максимальный минус в долларах равнялся – 100.
В этой ситуации в графе Equity required per unit traded появиться 500.
Значит, если Ваш капитал равняется 500 долларов, то ВЫ сможете открываться 1 контрактом. (Стоимость оного 1 доллар). При счете в 5000 – 10 контрактами (или лотом 0,1). (При этом округлять всегда прийдется в меньшую сторону, то есть 1,56 до 1, а не до двух. Идеальным была бы возможность играть как можно ближе к оптимальному f. Такая возможность у Вас будет, только если ВЫ имеете достаточное число денег на депозите, чтобы играть лотами от 100000 долларов (маржевое обеспечение 1000 долларов. Тогда то и появится возможность, открывать контракт на 150000
долларов, с маржевым обеспечением 1500 долларов).
А вот если у Вас окажется (даст Бог) 50000 долларов, то Вы сможете играть лотом в 1 млн.
Но при этом не забывайте, что предполагается, что согласно правилам манименеджмента Вы стоите перед выбором: увеличить риски получения большого стоп-лосса (более 5%) либо Вы не сможете увеличивать Ваш капитал в геометрической прогрессии.
Возможен и другой подход, рекомендуемый для опытных трейдеров для расчета доли капитала, которую можно подвергать риску в единичной сделке. Дело в том, что часто рекомендуемые
2% имеют смысл, если у трейдера большой инвестиционный
портфель, если он работает с большим числом инструментов (и валюты, и акции, и сырьевые фьючерсы, и бонды и т.д.). И одновременно держит 20 - 40 позиций. Но на Форексе это не так. В результате - большая часть капитала будет лежать мертвым грузом.
Из работ Чанда следует, что если есть система торговли, то можно сделать следующее. Тестируем ее на исторических данных. Для Форекса:
на дневных графиках - с 1987 года по настоящий момент. На часовых - за год или больше - по вкусу. Но не меньше года. Подсчитываем наибольшее падение кривой доходности (самый большой совокупный период неудач, maximum intraday drowdown (MIDD).
Естественно, в будущем система будет показывать иные результаты, но, наверное, похожие. Тем более, что иначе мы никак вообще ничего о ней сказать не можем ничего определенного.
Страхуемся - умножаем МИДД на 2-4. На 4 наверное много, но вдвое
- обязательно. Вот этот удвоенный риск самой большой финансовой ямы, плюс обеспечение лота, которым собираемся работать, плюс затраты на комиссию (в зависимости от примерной частоты открытий по результатам тестирования) и есть требуемый стартовый капитал для работы по этой системе. И стоп-лосс надо выставлять исходя из требований системы, не глядя, составляет он 6% или все 9% от депозита. Если депозит этому исходному требованию соответствовал.

И тут каждый выбирает сам для себя. Если Вы уверены в своей системе, и у Вас будет возможность доложить деньги на маржу в случае череды неудач – можно играть и так. Но на начальном этапе я все-таки рекомендую играть именно с учетом обоих правил – и величины стоп-лосса в % от маржевого капитала и оптимального f, отдавая предпочтение первому.
(В части третей будет показана альтернатива игры при помощи оптимального f – игра кратными лотами. При этой системе Вы сможете варьировать число лотов как в зависимости от ситуации в рынке, так и от величины стоп-лосса и вероятности его получения).
Итак, короткие выводы из всего вышеизложенного:
1.Лучшая мера риска любой системы – ее самая крупная убыточная сделка.
2.Долговременные потери капитала зависят от длительности неблаго-приятной полосы, которая непредсказуема.
3. Ставки одновременно на несколько рынков уменьшают уровень риска. Торговать стоит на разных рынках и с помощью разных систем.
Если это невозможно, то следует работать так, чтобы инструменты Вашей торговли по возможности не были связаны друг с другом.
Например, одну позицию Вы открыли по паре евродоллар.
Теперь, если Вы откроетесь, например, по паре доллар-франк, то будете иметь достаточно большой коэффициент корреляции.
А вот если вы откроетесь по паре фунт-иена, то корреляция, скорее всего будет крайне небольшой. При этом, если Вы использовали для входа по первой паре, например, «систему трех индикаторов», о которой будет рассказано в части второй, то при входе по второй паре можно использовать индикатор Ишимоку, о котором будет рассказано в третьей части курса.
4. С небольшим капиталом следует придерживаться простой заповеди: заключать лишь небольшое число сделок и следить за ними в оба, то есть играть например 1 или 2 лотами (1 – когда Вам кажется, что ситуация похуже, а 2-мя получше, например так: вероятность получения стоп-лосса больше 25% или стоп-лосс больше 2% от счета – 1 лот, 25 и менее и стоп-лосс меньше 2% капитала – 2 лота).
Как рассчитать вероятность получения стоп-лосса ,будет рассмотрено ниже.
Из опыта многих трейдеров родились еще несколько простых заповедей, прошедших испытание временем:
1.Не увеличивайте позицию, когда движение идет против Вас.
Либо захеджируйтесь, либо закройте позицию, либо, если позволяет капитал, и Вы стоите по тренду, дождитесь признаков окончания отката и только тогда усредняйтесь, но лишь от сильного уровня.
2. Не вносите дополнительных денег для поддержания позиции в долгой по времени игре – лучше закройте позицию.
3.Если позиций слишком много – закрывайте сначала самую худшую.
4. Первый промах – самый дешевый, поэтому не бойтесь быстро закрывать убыточную позицию.
5. Если это позволяет Ваш капитал, следует диверсифицировать риски по возможности хеджируя их.
Это при работе на рынке Форекс-спот, означает, что разумно открываться
по не коррелирующим между собой валютным парам с одной стороны, а в случае необходимости хеджировать, например, евро франком, как это было показано выше. (Но делать это надо только с приобретением Вами необходимого опыта).
Трейдеру необходимо иметь понятие о математическом ожидании. В зависимости от того, у кого математическое преимущество в игре, оно называется либо преимуществом игрока – положительное мат ожидание, либо преимуществом игорного дома – отрицательное мат ожидание. При правильном планировании у Вас всегда будет положительное мат ожидание, а при неправильном – всегда отрицательное.
Поэтому я рекомендую всегда рассчитывать цену игры по формуле:

Цигр=Ц1хРц1+Ц2хРц2-СЛхРсл (1.6)

где
Цигр – цена игры, Ц1 –величина цели 1 в пипсах, Рц1- вероятность цели 1, взятой из таблицы 1.1 ; аналогично Ц2 и Рц2;
СЛ- величина предполагаемого stop-loss в пипсах,
Pсл – вероятность получения стоп-лосса, взятая из таблицы 1.1
Эта таблица была получена английскими исследователями финансовых рынков. Работает она и на Форексе.
При этом следует понимать, что цена игры лишь математическая величина. В каждой конкретной сделке Вы можете получить больший доход (или получить стоп-лосс).
Однако, в среднем, Ваши доходы будут равны этой величине, умноженной на число сделок.
Таблица 1.1

ТАБЛИЦА ВЕРОЯТНОСТИ ПОЛУЧЕНИЯ СТОПЛОССОВ И ДОСТИЖЕНИЯ
ЦЕЛИ 1 И 2, КОГДА МЫ ВСТАЕМ ПО ТРЕНДУ,В РЕЙНДЖЕ, ПРОТИВ ТРЕНДА
ОТ РАЗЛИЧНЫХ ПО СИЛЕ УРОВНЕЙ.
СТОПЛОСС ЦЕЛЬ 1 ЦЕЛЬ 2
ПО ТРЕНДУ ЗА СИЛЬНЫМ сильный 80-70 10
УРОВНЕМ средний 70-60 20
1) 10-20%* слабый 50-40 40
ЗА СРЕДНИМ сильный 60 10
УРОВНЕМ средний 50 20
30 % слабый 40 30
ЗА СЛАБЫМ
УРОВНЕМ сильный 50 15
(по параболику) средний 45 20
35 % слабый 40 25
ЗА СИЛЬНЫМ сильный 70-60 10
УРОВНЕМ средний 60-50 20
2) 20-30** % слабый 40-30 40
В РЕЙНДЖЕ ЗА СРЕДНИМ сильный 60 5
УРОВНЕМ средний 55 10
35% слабый 45 20
ЗА СЛАБЫМ
УРОВНЕМ сильный 50 10
(по параболику) средний 45 15
40% слабый 40 20
ЗА СИЛЬНЫМ сильный 45-25 5
УРОВНЕМ средний 40-25 5
3) ***50-70% слабый 40-25 5
ПРОТИВ ЗА СРЕДНЕМ ИМ сильный 22 3
ТРЕНДА УРОВНЕМ средний 20 5
75 % слабый 18 7
ЗА СЛАБЫМ
УРОВНЕМ сильный 18 2
(по параболику) средний 17 3
80% слабый 15 5
*- 10 - за суперсильным, 20 -за сильным
20 - за суперсильным, 30- за сильным
50- за суперсильным, 70- за сильным
Вероятности в таблице не учитывают фундаментальных событий.
Поэтому, желательно, играть либо в отсутствие выхода показателей
(если расчеты для интрадей и менее),либо когда показатели за нас
При игре на Daily и выше учитываются только макроэкономические события,
Которые могут развернуть тренд (или превратить рейндж в тренд).
При этом при работе на рынке Форекс суперсильными считаются уровни, взятые на графиках от месяца и выше, сильными – на недельных и дневных, средними – подтвержденные (то есть проведенные по трем и более точкам) уровни на часовых графиках, а остальные – слабые.
Рискованной мы будем считать сделку с маленькой ценой игры или большой вероятностью получения stop-loss.
Поэтому то я рекомендую Вам: 1. Не играть против тренда (ибо велика вероятность получения stop-loss) и
2.Не открывать сделки, цена игры которых менее 30 пипсов.
Мы планируем позицию, рассчитав цену игры и условия, при которых мы выходим до достижения цели либо получения стоп-лосса. (Отслеживаем возможный фундамент, рисуем уровни ФИБО и линии подержки-сопро-тивления на нашем пути). Кроме того, всегда принимаем решение, что делать, когда цена достигла уровня цели (1 и 2) (закрываемся, переносим stop, добавляемся, закрываем часть позиции, переворачиваемся). При этом следует помнить, что stop мы передвигаем только в плюс. (Такая тактика называется тактикой trailing-stop, что означает тактика “перемещающегося стопа”. Она не позволит Вам упустить больше прибыли, чем это возможно при откате цены).
Приведу пример расчета цены игры. Пусть Вы решили встать по тренду, от уровня отката на часовом графике. Первая цель - уровень ФИБО на часовом графике-80 пипсов. Цель 2 – 150 пипсов Стоп-лосс – за уровнем консолидации в 30 пипсах от входа. (подробно о планировании целей и стоп-лоссов см. в части II).
В соответствии с формулой (1.6) имеем:
Цигры=-30 х0,35 +40х80+ 0,25х150=-10,5+32+37,5=59,5.
Следовательно, по этому критерию манименеджмента вход в сделку допустим.

1.3. 14 заповедей трейдера.
1.Проверить планируемую позицию на соответствие заповедям. Если не соответствует хотя бы одной –желательно не открываться.
2.В неопределенный для себя рынок не входить.
3.Использовать в конкретной валюте не более 20 процентов маржи, ибо каждая валюта имеет свой характер.
4.Всего задействовать в рынке не более 60 процентов от маржи
5.В каждой конкретной сделке мы можем рисковать не более чем 2 % от капитала (если наш счет более 20000 usd).
Это позволит нам сохранить наш капитал и преумножить его при некоторой череде потерь.
Максимально допустимым стоп-лоссом на маленьких счетах я считаю 10% от капитала, хотя и тут риски уже довольно велики.
Но дело в том, что стоп-лосс должен иметь логику. Если у вас на счету 300 долларов – играйте интрадей по евро со стоп-лоссом около 20 пипсов. С учетом комиссии – это и будет 30. Такая тактика потребует от Вас крайне аккуратно подбирать сделки и входить только в те из них, которые имеют стоп-лосс минимум за средним уровнем и только по тренду или в рейндже (но тогда за сильным уровнем. Конечно, они будут не столь часты, но будут иметь хорошие шансы на успех).
6.Устанавливать стоп-лосс на каждую валютную позицию, и не переносить стоп-лоссы себе в минус, а только фиксируя плюс.
7.Не плодить позиции (лучше закрыть позицию и открыть новую).
8. Сработало 2-3 стоп-лосса подряд, остановиться и понять: в чем дело, и пока не поймем – не играть.
Конечно, это может быть приказы, используемой Вами МТС. Но как показывает практика, зачастую виновата не МТС, а трейдер, который и является самым слабым звеном системы.
Проанализируйте – не допускаете ли Вы все время одну и ту же ошибку – может быть это позволит Вам избежать дальнейших стоп-лоссов.
9.Не вставать сверху вверх и снизу вниз.

sell
Грамотный вход – от границы канала по тренду на продажу.
Sell Не грамотный вход – «снизу вниз» .
buy
Не грамотный
вход – против тренда
и «сверху вверх»
Рис 1.1. Как надо и как не надо играть.

(В канале – играем сверху - вниз и снизу-вверх, а по тренду – не встаем, когда он близок к уровню отката - пережидаем откат, а лишь затем - встаем на верх).
10.Против тренда не играть!!! (на днях – дневного, интрадей – часового и желательно дневного).
11. В узком рейндже 30-40 пипсов - не играть.
Не успеем отреагировать во времени - как пробьет стенку канала, и сработает стоп-лосс.
12.Выходить из рынка при достижении плановой прибыли или хотя бы перенести стоплосс.
Это хороший стиль игры – с плотными стоп-приказами, защищающими Вашу прибыль. Я рекомендую ставить такие ордера за пройденными уровнями.
13.Всегда считать цену игры и соотношение loss-profit и входить только в игру с хорошей плюсовой суммой (по началу не менее 30 пипсов) и соотношением 1 к 2,5 и лучше.
Еще раз (с целью закрепления пройденного материала), рассмотрим пример расчета цены игры.
Пусть мы работаем в часовом канале по франку. Величина канала 120 пипсов. Мы решили, что можем войти от нижней границы канала.
Наша первая цель – 60 пипсов, вторая – 100 пипсов.
Мы играем по тренду, а стоп-лосс ставим за границей канала, которая подтверждена, в 35 пипсах от точки входа.
Смотрим по таблице 1.1. вероятности и видим 30%-40%-30% (0.3-0.4-0.3).
Цель 1 – слабый уровень, ибо взят с часовых графиков.
Теперь рассчитаем по формуле (1.6): какова же будет наша цена игры.
Цигр=60х0.40 + 100х0.3 – 0.35 х 0.3 =43,5
А соотношение профит/лосс?
По применяемой методике берем среднюю прибыль – 80 пипсов.
80:35 =2,28/
Это немного не дотягивает до 2,5. Однако, если имеется подтверждающий индикатор и разворотная свеча, то в такие сделки я все равно рекомендую входить. Дело в том, что при внутридневной торговле далеко не всегда можно выдержать требуемое соотношение и много потенциально хороших сделок будет упущено.
14.Всегда соблюдать заповеди.

Упражнения.
Откройте программу для расчета оптимального f.
Рассчитайте его для своей системы торговли.
Пересчитайте свои результаты с использованием этой величины. Какой минимальный капитал Вам бы потребовался, чтобы играть с таким f? Каков при этом был бы размер Вашего стоп-лосса?
Откройте программу «Сталкер». Постройте недельный, дневной и часовой график по 4 основным валютным парам.
Проведите на каждом из них по 1 каналу.
Рассчитайте по каждой потенциальной сделке возможную цену игры, считая что стоп-лосс Вы ставите за границей канала либо следующим за ним уровнем с графика более высокого порядка.
Посчитайте соотношение лосс-профит для каждой потенциальной сделки.
Какие сделки следовало бы Вам заключить? Каким капиталом надо было бы обладать, чтобы Ваш стоп-лосс не превысил 2% от него? А 4-5%?
Посчитайте оптимальное f для такой системы.
Теперь пересчитайте свои результаты, если бы Вы во всех 12 сделках входили не 1 лотом, а с учетом f
(Напоминаю, что сначала надо разделить наибольший минус на величину f, а лишь затем, разделив Ваш капитал на полученное число, Вы получите количество лотов, которыми Вы могли войти в рынок).
Чему равнялся бы Ваш стоп-лосс при работе таким числом контрактов? Устраивает ли Вас такая величина возможных потерь?
Какова вероятность игры против тренда? Почему нельзя играть против тренда?
Перечислите основные правила манименеджмента.
Почему не рекомендуется играть по двум валютным парам против или за доллар?

1.4. Торговые тактики.

В заключении рассмотрим наиболее распространенные торговые тактики.
1. Тактика стоп-лосса.
Всегда ставим обоснованный стоп-лосс. За значимым уровнем и такой, чтобы цена игры была достаточной . В рейндже – под саппортом или над резистантом. В канале – можно за стенкой канала, либо за ближайшим уровнем.
2.Тактика SWEATCH – когда исполняемый стоплосс является сильноуровневым, и его исполнение означает смену тенденции, мы можем перевернуться –то есть открыться в другую сторону.
Но делать это надо только, если это было в торговом плане и уровень действительно сильный.
3.Тактика открытия стоп-лоссом.
Если исполнение стоп-лосса означает пробитие сильного уровня (например, недельного саппорта или резистанта), то мы можем поставить такой стоп заранее и надеяться, что цена и дальше будет следовать в указанном направлении. К этому ордеру также надо поставить стоп-лосс и тейк-профит.
4.Тактика усреднения.
Применяется только в ситуации открытий от уровней при достаточном размере депозита, если второй уровень находится до стоп-лосса.
В реальной жизни это происходит, когда Вы встали по тренду (от уровня или по индикатору), но произошел откат до второго сильного уровня (обычно это бывает при игре на DAILY или WEEKLY). Тогда мы можем усредниться и получить более лучшую позицию, не забывая ставить второй стоплосс (но только если позволяет депозит и манименеджмент).
Никогда не усредняться, если мы стоим не по хорошему тренду!
5.Тактика коротких перебежек.
По тренду от саппорта до резистанта.
ТР3
ТР2
ТР1 SL3
SL2
SL1
Рис. 1.2.Тактика коротких перебежек
При использовании этой тактики мы все время играем стандартным лотом (или оптимальной долей счета). Входя от линии поддержки до линии сопротивления или наоборот.
6.Тактика пирамиды (сверхдоходов).
Применяется в тренде при достаточном капитале.
Каждый раз, когда цена доходит до линии поддержки, при игре наверх или сопротивления при игре вниз, мы открываем новую позицию и передвигаем стоплосс на соответствующий уровень под (над) линией поддержки (сопротивления).
Желательно это делать после окончания очередного отката.
И чем короче каждый новый стоп-лосс, тем лучше. Старый стоп-лосс также переносим по мере прохождения цены по тренду. Помните, что суммарный стоплосс не должен (по хорошему) превышать 2% вашего капитала с учетом уже полученной прибыли по закрытии позиций стоп-лоссом).
ТР3=ТР2=ТР1
ТР2
ТР1
SL2=SL1 SL3=SL2=SL1
Рис 1.3. Тактика пирамиды
Sl1

7.Совмещеная тактика пирамиды и торговых перебежек.
Каждый раз при использовании этой тактики мы продаем часть лота, фиксируя плюс, передвигаем стоплосс, фиксируя часть прибыли, и ждем, когда цена опять дойдет до линии поддержки (сопротивления), открывая там следующую позицию по тренду, ставя к ней стоплосс. При этом передвига-ем трейлинг - стоп по первой валютной позиции, сравнивая его со вторым .
Наша конечная цель – обычно цель по уровням Фибоначи, где мы закроем все открытые позиции.

TP3
TP2
TP1 SL3=SL2=SL1
SL2=SL1 1,5 лота
SL1 1 лот
Рис 1.4. Совмещенная тактика пирамиды и коротких перебежек.

В точке TP1 мы продаем например 1/2 лота, в точке TP2 мы опять продаем часть позиции, оставляя часть в игре. А в точке ТР3 закрываем всю позицию целиком.
Может возникнуть вопрос: почему мы все время держим в игре какую-то позицию? Дело в том, что данная тактика предполагает то, что линия тренда может быть пробита в нужном нам направлении, и тогда мы получим дополнительный профит.
Эта тактика особенно хороша для тех, кто хотел бы постоянно снимать деньги со счета, не закрывая позиций целиком, то есть для тех, кто стоит, например, по тренду на недельном графике, игра по которому бывает идет и по полгода. При этом нельзя забывать о том, что каждый раз, фиксируя часть прибыли, мы не забываем уплотнять трейлинг-стоп, передвигая его за поднявшуюся (опустившуюся) линию поддержки ( сопротивления)
При этом надо понимать, как правильно строить пирамиду.
1. Только от линии поддержки (сопротивления).
2. В случае исполнения ордера стоп-лосс по очередной открываемой позиции не должно быть потеряно более 25% от уже выигранного (некоторые трейдеры играют 25% от последней выигранной позиции). Например, если мы перенесли стоп ,зафиксировав, таким образом, доход в 100 пунктов, стоп-лосс по последней валютной позиции не должен превысить 25 пунктов, даже если суммарный профит к тому моменту составит 300 пипсов).
8.Тактика хеджа.
Применяется для уменьшения риска получения убытков по открытой валютной (либо иной открытой на фондовом рынке) позиции. О ней уже было сказано ранее.

9. Тактика ЛОКА (lock) (Замка).
Для этой тактики надо иметь два открытых счета.
Вы можете по одной и той же валютной паре открыться вверх и вниз.
Разумна (хотя и не очень) только в одном случае: игра по новостям, когда Вы знаете, что они сдвинут рынок достаточно сильно, но неизвестно в какую сторону. Открываемся локом, ставим стоп-лоссы и тейк-профиты на обе его ветки. Однако, лучше не использовать эту тактику, а просто дождаться реакции рынка на новости и открыться в нужную сторону.
Дело в том, что лок –это, во-первых, двойной спред, а, во- вторых, каждый день стояния в локе –это своп против Вас.
Кроме того, если Вы думаете, что сейчас цена пойдет в другую сторону, то Вам выгодно закрыться, и открыться в другую сторону, а затем (закрыв вторую позицию в плюс), открыться в обратном направлении.
Ниже на рисунке представлен вариант игры но новостях с использованием лока.

1.6625 sl к нижней части лока
1.6605 by Сработает либо тот ордер либо другой.
Лок – 5 пипс
1.6600 sell
1.6579 sell cтоп - лосс к верхней части лока
Рис 1.5. Игра на новостях с использованием тактики лока.

Еще раз подчеркну, что лучше проанализировать фундамент и сделать какой-то вывод либо открыться уже тогда, когда рынок отреагирует и покажет, куда пошел курс (правда, играть по новостям таким образом достаточно рискованно. Иногда спекулянты двигают сначала рынок в противоположную сторону, а только затем уходят в направлении движения, определяемого новостью).

Упражнения
1. Откройте программу «Сталкер»
Поставьте на экран график доллар – иена на недельных графиках.
Как бы Вы построили пирамиду, во время ее движения вверх в прошлом году. Где линии поддержки и сопротивления? Где были бы у Вас точки входа? Где стоп – лоссы? Как бы Вы передвигали их..

2.Возьмите с сайта «Форекс-клуба» экономический календарь событий. Проанализируйте по нему новости и выберите ту из них, которая Вы считаете может сдвинуть рынок.
Перед выходом новостей на двух виртуальных счетах откройте лок-позицию. Посмотрите, что у Вас получится.
А теперь представьте, что Вы просто открылись в ту сторону, в которую думали открыться. Проделайте это упражнение 5 раз.
Где лучше результат?
3. Откройте позицию по евродоллар на учебном счете. Найдите, как правильно захеджировать ее франком (обратите внимание на кросс-курс и целевые уровни при движении обоих валют).
Проделайте это упражнение 3 раза. Каковы Ваши результаты?
Проанализируйте, где были ошибки, если они были.

Часть II ВНУТРИДНЕВНАЯ ТОРГОВЛЯ НА РЫНКЕ ФОРЕКС. НЕСКОЛЬКО ВНУТРИДНЕВНЫХ СИСТЕМ.
ПРАВИЛА РАСЧЕТА И ВЫСТАВЛЕНИЯ СТОПЛОССОВ.

«Многие трейдеры берут хорошую систему и, пытаясь превратить ее в отличную, разрушают».
Р. Пректор

Внутридневная торговля на рынке «Форекс» имеет ряд особенностей. Перечислим их.
1. Рынок работает круглосуточно: 0-3 часа – время Глобекса (активной торговли нет. Работает Австралия, Новая Зеландия, острова тихого океана), 3 часа – входит Япония, В 5 утра – Сингапур и Гонконг, в 10 утра – Европа входит, в 12 часов – уходит Азия, в 16часов –появляются первые американцы (США). В 19-20 часов уходит основная Европа и около 21 часа оставшиеся еще в рынке игроки. В рынке только Америка. К 11 закругляется Нью-Йорк и остается Чикаго (объемы торгов невелики). После 10 часов – возможны спекулятивные движения (в особенности в пятницу – тогда после 19 часов). Пребывание в рынке в это время не рекомендуется.
2. Большой уровень шума (то есть просто сделок по конвертации одной валюты в другую, когда банки выполняют заказы клиентов, сами или через маркетмейкеров, которые имеют и свои собственные интересы).
3.Большая подверженность новостям, когда отыгрываются новости, после чего валюты частенько возвращаются к своим уровням, откуда день откры-вался.
4. Отсюда - меньшая вероятность правильного принятия решения.
5.Технический анализ сам по себе - работает хуже, чем на дейли и выше.
6.Хорошо работает фундаментальный анализ+ технический.
7.Объемы имеют меньшее значение, ибо бывают случайны.
8.Более часты спекулятивные движения, ибо проще сходить за стопами.
9.Требуется качественный анализ и сложнее играть ордерами (поэтому, выбрав эту тактику, поначалу разумнее находится возле компьютера и работать под руководством аналитика).
10. Внутридневные уровни обычно берутся с часовых и получасовых (слабые) и 15-ти и 10-минутных графиков – суперслабые. Их частенько пробивает.
Поэтому количество получаемых стоп-лоссов при внутри дневной торговле больше, чем на дейли. Но сами они по величине меньше, а профит может быть при удачном стечении обстоятельств выше (просто получить его сложнее, чем на дейли).
11. Лучше всего работать внутри дня, когда есть либо ярко выраженный часовой тренд, не противоречащий дейли тренду, либо есть ярко выраженный рейндж.
В связи с этим рассмотрим правила работы в каналах, которые при работе интрадей всегда можно нарисовать. (Игра в канале представляет собой систему торговли, которая в основном строится не на индикаторах, а на рисовании линий канала. А для увеличения надежности входа при игре интрадей, я рекомендую использовать Price osc. c параметрами (5,35) и вставать от границы канала при появлении 15-минутной разворотной свечи или комбинации свечей.
В принципе, как показывает статистика, вероятность игры в канале по нижеуказанным правилам дает шансы 65 на 35, а с использованием подтверждения 75 на 25, однако тогда изменяется соотношение лосс-профит не в нашу пользу (цена уже несколько уходит от границы канала не в нашу сторону, когда появляется подтверждение).
Канал – проведенные параллельно друг другу линии саппорта и резистанта.
Вниз – рисуем сначала линию резистанта, а потом ищем параллельный саппорт. Если такового нет – то канал строится по самой низкой точке (неподтвержденный канал). Если тренд наверх – проводим саппорт и потом ищем резистант – параллельный. Если нет – то проводим параллельную линию по самой верхней точке – это также неподтвержденный канал.
Величина канала – расстояние от стенки до стенки.
Канал считается подтвержденным, если построен хотя бы по двум точкам сверху и двум снизу.
Не подтвержден – если сверху или снизу просто проведена параллельная линия через 1 точку.
Если свеча не имеет тени, то проводим канал через середину верха (низа) свечи. Лучше строить канал по графику в барах.
Техника работы в канале: 1)вставать только по направлению тренда (лучше в подтвержденном канале).
2) Брать цену как можно ближе к стенке канала, ставя стоп-лосс за линией саппорта (резистанта) или за стенкой канала (за стенкой дешевле, но вероятность пробития больше). (Далее будет приведена таблица вероятностей стоп-лоссов. Лучше всего, если они совпадают).
3) Рассчитывать скорость прохождения цены по каналу. Не играть в узком канале (менее 50 пунктов).
4) Наметить цели 1-ая, как правило, от 0,5 до 2/3 от величины канала, а вторая около ¾ величины канала.
5). Не вставать в позицию, если канал пробит. Это чревато скорейшим получением стоп-лосса.

Резистант
200 пипс
TP2
TP1
Саппорт
Часовой канал
SL2
Линия дневного тренда

Рис 2.1. Канал и работа в нем.

При работе в канале всегда проверяем уровни Фибоначчи. Не рекомендуется играть в канале, если рядом с ценой открытия проходит такой уровень (В особенности 50 процентов). Велика вероятность отскока от него. Если видим, что происходит откат от него (цена не прошла), то лучше закрыть небольшой профит, а затем встать еще раз от стенки канала (Канал может быть тогда пробит, а цена остановится только возле линии поддержки/со-противления на дневном графике).
11. Не забывать передвигать стоп - ордер (тактика трейлинг-стопа), фиксируя определенную часть дохода.
12. На что можно наиболее вероятно рассчитывать при игре интрадей? На столько пипсов, сколько в среднем проходила валюта за последнюю неделю в среднем за день.
Очень важно при торговле интрадей ( как впрочем и при всякой другой торговле) правильно планировать свои стоп-лоссы и тейк-профита.

Как планировать стоп-лоссы и тейк-профита при интрадей торговле?
1. Определить точку входа (пусть, например, мы играем по тренду и решили войти после 50% отката).
2. Нарисовать уровни поддержки/сопротивления по свечам (барам), зоны консолидации (в том числе по крестикам-ноликам, Каги, ренко).
3. Посмотреть где проходят уровни по уровням Фибоначчи (на часах, 4-часовых графиках, дейли, викли). Посмотреть, где находится локальный (хай,лоу).
4. Теперь посмотреть где образовался кластер целей при движении против Вас (то есть рядом примерно в 10-15 пипсах есть несколько уровней).
5. Ставим стоп-лосс за последним из таких уровней.
6. Проверяем согласно статистической таблице стоп-лоссов: (входит ли он куда надо). Если не проходит – лучше сделку не открывать либо передвинуть поближе.

Ниже представлена статистическая таблица стопов
(для игры интрачас (на 5 и 15-минутных графиках) и интрадей )
Таблица 2.1 Статистические величины стоп-лоссов

ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ ИНТРА ЧАС ИНТРА ДЕЙ
EUR/USD 15-17 18-40
GBP/USD 15-30 31-50
USD/CHF 25-49 50-70
USD/JPY 15-35 36-50

7. Планируем цели 1 и 2. Для этого находим цели на пути движения (таким же образом). 1-ая цель, как правило, должна быть минимум в 2 раза больше стоп-лосса, вторая в 3 –4.
Если первой цели таким образом спланировать нельзя, то лучше не открывать сделку (нарушится соотношение лосс/профит).
Затем по таблице, о которой говорилось ранее, считаем цену игры. Если она меньше, чем 30 пипсов, то я не рекомендую открывать сделку интрадей.
Если – да, и соблюдены все условия – то можно открывать позицию.
При этом идеально, когда совпадает 4 компонента: фундамент, свечной анализ, техника (то есть, индикаторы, которыми Вы пользу-етесь, показывают вход) и уровень на графике. Тогда вероятность выигрыша примерно 80-85%. Но это бывает редко. Поэтому достаточно хотя бы чтобы 2 были за, а 2 не против, но не рекомендую играть против: фундамента или свечного анализа – на это реагируют большие деньги. А против больших денег играть не рекомендуется (Ваши шансы игры против свечей 30 на 70, фундамента 25 на 75).
Прежде чем поговорить о торговых системах внутри дня, уделим некоторое внимание вопросам планирования с использованием фундаментального и свечного анализа, ибо, по – моему, без этого Ваша торговая система вряд ли будет такой успешной, как с использованием этих вопросов.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ.
1.Взять календарь на дату планирования.
2.Взять те данные, на которые надо обратить внимание.
3.Если показатель прямой – то его увеличение (прогноз лучше предыду-щего) – как правило, хорошо для валюты, если обратный – наоборот (обратные показатели связаны с ростом безработицы, некоторыми денежными агрегатами и ценовыми индексами (инфляция растет)).
4.Внести в соответствующую графу с указанием времени выхода «+» – за валюту, «-« – против валюты, «? «– неизвестное влияние. Посмотреть чего больше «+» или «-«. Сделать выводы. Если данные противоречат друг - другу – попытаться охарактеризовать их по важности в соответствии с Вашим пониманием. Если не понятно – лучше не открывать позицию. В итоге должен получится прогноз – фундамент за, против или нейтрален по данной валютной паре.
2.СВЕЧНОЙ АНАЛИЗ.
1.Рассмотреть свечи за последние 10 дней на дневных графиках. Если имеется наличие соответствующих фигур или одиночных свечей – внести запись в соответствующую графу.
При этом если движение предполагается за валюту «+», против - «-«, если никаких сигналов нет –«?».
2. То же самое проделать на часовом графике.
Я рекомендую вступать в сделку, если нет противопоказания ни по свечам ни по фундаменту, и есть хотя бы один (желательно два) фактора, указывающих на покупку или продажу.

Теперь рассмотрим несколько МТС, которые дают сигналы для входа в рынок.
Однако, прежде рассмотрим логику построения торговых систем.
Что должна включать в себя торговая система?
1.Сортировку состояний рынка – тренд и рейндж.
Определение силы тренда и величины рейнджа, если система предусматривает различные принципы работы в зависимости от этих показателей.
В каждом состоянии требуются свои индикаторы (или подходящий индикатор для обеих ситуаций).
2. Какие сигналы мы используем для входа в рынок и выхода из него?
3. Правила фильтрации сигналов (то есть: каким образом мы пытаемся отсечь ложные сигналы)?
4.Где ставится стоп-лосс и тейк-профит?
Каковы правила их установки в ситуации тренд и в ситуации рейндж? (Система может не предусматривать установки фиксированных стоп-лоссов и тейк-профитов (как, например, система игры с использованием метода «ренко», когда Вы постоянно находитесь в игре покупая или продавая, фиксируя при этом прибыль или убыток).
5.Правила управления капиталом. Сколькими лотами входить в той или иной ситуации, то есть в зависимости от силы сигнала на вход или использовать фиксированную долю f при условии соблюдения условий по стоп-лоссу?
Максимально допустимый размер стоп-лосса. Соотношение лосс/профит при открытии сделки.
6.Правила добавления лотов к открытой валютной позиции.
7.Правила частичного закрытия валютной позиции.
8.Что является форс-мажорными обстоятельствами, которые позволяют прекратить использование системы?

При анализе системы торговли разумно использовать следующие показатели:
Доход, число выигрышных сделок, число проигрышных сделок,
общее количество сделок, процент выигрышных сделок, максимальное количество выигрышных сделок подряд, максимальное количество проигрышных сделок подряд, самая удачная сделка, самая убыточная сделка, средняя выигрышная сделка, средняя убыточная сделка, отношение среднего выигрыша к средним потерям, среднее геометрическое, максимальная потеря в течение всего периода торгов, минимальный необходимый размер счета, средний результат сделки (по всем сделкам).
Для одних из трейдеров главное - минимизировать вероятность проиг-рыша (это, как уже отмечалось, особенно важно, при игре фиксированной оптимальной долей капитала f).
Для других главное – максимальный приносимый доход, то есть наибольшая средняя величина сделки.
Но совершенно очевидно, что для соблюдения четких правил управления капиталом отношение вашего среднего выигрыша к среднему проигрышу должно быть не меньше 2,5-3.
Кроме того Ваша средняя убыточная сделка не должна превышать
2% от размеров Вашего капитала (на больших счетах).
Рассмотрев общетеоретические положения, перейдем к описанию некоторых систем торговли, успешно применяемых для торговли интрадей (да и не только интрадей).

I. Система направленного движения DMI (рис 2.2).
Включает в себя три линии: D+, D-, ADX
Первая из них показывает силу быков, вторая – силу медведей, а третья – суммарную силу тренда.
Использовать ADX можно, чтобы понять – что сейчас тренд или рейндж, и какой тренд?
Если ADX < 15 – рынок во флете (работать не рекомендуется).
15-20 рейндж.
20-25 –начинает зарождаться тренд (если фундамент не перебьет – будет нормальный тренд).
25-40 - тренд
ADX зашел за 40 и развернулся – тренд теряет силу, может измениться, возможен «рейндж».
Как справедливо отмечено у Элдера система хорошо работает в таком варианте, когда рынок долго находился в зоне консолидации (при этом линии индикатора находятся, как правило, в зоне 10-15). Тогда при пересечении линий DI+ и DI- и подъеме линии ADX на три единицы мы покупаем или продаем.
Отметим, что некоторые трейдеры используют так называемую “двухпозиционную систему”: первый лот вводится в игру при исполнении условий варианта 2, а при выполнении условия пункта 1 – добавляют второй лот. При этом закрытие осуществляется: 1-ого лота просто при развороте ADX за линией 40, а второго – при пересечении линии 40 в обратном направлении.
В установке я рекомендую использовать либо 13 – число Фибоначи либо 14 –как предлагал сам Уэллис Уайлдер.
Можно использовать 21 – но тогда система менее подвижна, и даст более поздний сигнал. Однако он будет более надежен. Мы можем использовать это число, если играть только по ADX и параболику.

КАК ИСПОЛЬЗУЕМ ADX:

Рис. 2.2 Система DMI

Стоп-лосс можно ставить по технологии, описанной выше
либо за одним из двух баров (предыдущим или нынешним) на графике более высокого порядка, например, для часового – на дейли или 4-часовом.

Рис.2.3. Практическое применение системы DMI
Упражнения.
Откройте систему “Сталкер”.
Поставьте индикатор с параметром 14 на часовые графики основных 4 валютных пар.
Проанализируйте их за последнюю неделю. Отметьте, где были
входы. Измените период на 21. Когда стало больше ложных входов?
Изменилось ли общее число входов?
Теперь измените параметр на 8. Ответьте на вышеуказанные вопросы.
Рассчитайте параметры системы, заполнив нижеуказанную таблицу.

Таблица 2.1. Анализ работы по системе
Показатель Для 8
Для 14 Для 21
Доход
Выигрышные сделки
Проигрышные сделки
Количество сделок
Количество выигрышных сделок
Количество проигрышей
Процент выигрышных сделок
Среднее геометрическое при оптимальном f
Максимальное количество выигрышных
сделок подряд
Максимальное количество проигрышных
сделок подряд
Самая удачная сделка
Самая убыточная сделка
Средняя выигрышная сделка
Средняя убыточная сделка
Отношение среднего выигрыша к средним
потерям
Максимальная потеря в течение всего периода
Торгов
Оптимальное f
Минимальный необходимый размер счета
Средний результат сделки (по всем сделкам)
Доходность

Какая система кажется Вам более походящей с точки зрения доходности и надежности? Почему?
Рассчитайте оптимальное f для каждой системы.

2. ПАРАБОЛИК, КАК СИСТЕМА ИГРЫ В КУПЕ С ADX.
Параболическая система игры Уэллиса Уайлдера.
Как только стало ясно, что мы видим зарождающийся тренд, мы включаем параболик.
Может использоваться нами для выставления стоп-лоссов (чему равно значение индикатора – там и стоплосс).
Считается, что параболик на DAILY графиках отслеживают профес-сионалы. Поэтому, иногда ЦБ вкладывает в свои интервенции столько денег (в том числе и в косвенных интервенциях), чтобы цена достигла параболика.
Параболик всегда движется в сторону уменьшения убытка. По нему можно переносить стоплосс.
Это индикатор тренда. Тренд должен достаточно развиться, чтобы параболик перескочил сверху вниз или снизу вверх.
Совместно с DMI играть можно так: когда ADX показывает, что тренд пошел входим в рынок, ставя стоплосс по параболику: (параболик находится снизу графика, играем наверх, сверху графика – вниз).

II. Система игры с использованием альтернативных
индикаторов.
В этой системе игры сначала мы сортируем при помощи ADX тренд и рейндж, как это описано выше.
А вот дальше используем разные индикаторы в ситуации тренд (ADX>20) и рейндж (ADX 15-20).
(Когда ADX меньше 15 - я играть не рекомендую – очень мала волатиль-ность рынка и трудно будет зафиксировать доход).
Достоинством данной системы, является то, что индикаторы дают сигналы в разное время, и мы не упустим возможности войти в рынок.
Фильтрация сигналов осуществляется с помощью свечного анализа: если свечи на том графике, на котором Вы работаете, говорят обратное – Вы не входите в рынок.
В тренде мы используем:
1. Систему 3 средних 5-13-34 (можно подбирать иные средние, оптимизируя систему, однако, как показывает мой опыт, набор, предложен-ный Билом Уильямсом, работает весьма неплохо).
Стандартными наборами чисел могут являться: 4-9-18, 5-13-21,
7-21-34, 8-34-55, 7-34-100, 12-48-120. Однако лучше подбирать их на каждую неделю самому. То, что было правильно в одну неделю, может быть неправильно в другую (то же относится к любому индикатору, требующему настройки). Рекомендуемые числа для временных периодов, по которым строятся средние:
3,5,7,8,9,12,13,20,21,22,34,48,55,89,100,120,144,200,300, 500.
(выделены числа Фибоначчи, наборы из которых частенько наиболее точно отражают ситуацию в рынке).
2. Линию чикоу-спан из индикатора Ишимоку, о котором будет рассказано в части три.
3. MACD с параметрами 9-12-26

1.Система трех скользящих средних.
Выставляем на экран эти три линии и, наложив их на график, мы увидим: в каком состоянии находится рынок. При бычьем рынке (а какой тренд бычий или медвежий - мы видим, как на графике так и по DMI) краткосрочная скользящая средняя расположена выше всех, а долгосрочная – ниже всех. В медвежьем – наоборот.
Входим в рынок только после того, как три линии сойдутся вместе и пойдут далее в одном направлении (рот закрыт). Расхождение не должно составлять более:
5 пипсов – на графиках 5,10, 15 минутных
10 пипсов на 30-минутных и часовых графиках;
При этом не рекомендуется играть на откатах. Вставать лучше только по тренду (см. рис. 2.4)

Рис. 2.4. Сигнал трех средних

Второй вариант – пересечение только двух линий – «золотой» (когда «короткая» линия пересекает «длинную» наверх - играем наверх) и «мертвый» (если наоборот - играем вниз) крест.
Здесь также можно использовать иные сочетания. Н меня неплохую статистику дают, например 9 и 25 (см. рис.2.5).

9 продажа 26
«золотой крест» 13
покупка 25 «мертвый крест»

Рис 2.5 Сигналы покупки и продажи при использовании 2 средних.

Этот сигнал более слабый, но встречается гораздо чаще.
Стоп-лосс при этом ставится либо, как описано ниже (см. правила установки стоп-лоссов) либо, отступив 5 пунктов вверх или вниз от
предыдущего бара на графике более высокого порядка. Например, если мы работаем на 15-минутных графиках и встали в продажу, то стоп-лосс ставим выше нынешнего или предыдущего бара на часовых графиках, а тейк-профит либо, как будет описано выше, либо ждем обратного сигнала.

Упражнение: (в этом, как и в других упражнениях, обращайте внимание на значение ADX – оно должно быть больше или равно 20).
Откройте программу «Сталкер».
Посторойте набор линий 5-13-34 на 15-минутном графике основных 4-валют. Проанализируйте, как отрабатывает сигнал трех средних.
Посмотрите, как отрабатывают «золотые» и «мертвые» кресты.
Обращайте внимание на фильтрацию сигналов и правильную постановку стоп-лоссов.

2. Линия чикоу-спан.
Можно сравнивать линию графика саму с собой, сдвинутую на сколько-то периодов назад. При пересечении графика такой линией мы входим наверх или вниз. При этом используется сдвижка на 25 (26 периодов) (линия чикоу-спан, предложенная японским аналитиком Хосодой). Чтобы установить ее на графике отдельно от индикатора Ишимоку следует набрать moving average с параметрами bid clouse, временным периодом “1” и сдвижкой на 25 (26) периодов.
Условия входа таковы:
1. Должны быть пересечены как свечи, так и сама линия графика .
Пересечение должно быть не боковым, то есть сверху вниз или снизу вверх (угол желателен около 45 градусов).
Фильтром для этого сигнала также будут свечи и график каги. (Покупаем, только если линия каги - толстая, продаем - если тонкая, или, как писал Стив Нисон, “покупай при янь, продавай при инь”. Кроме того, не должно быть свечных противопоказаний).
Выход осуществляется при достижении целевого уровня, как это показано выше. Если достигнута цель 1, и движение продолжается, то ставим «трейлинг-стоп» за пройденный уровень (примерно на 5 пипсов за ним) и продолжаем держать позицию открытой.

Момент входа График цены
Сдвинутый на N периодов график цены – линия чикоу-спан

Рис 2.6 Линия чикоу спан

Рис. 2.7. Вход в рынок по сигналу Чикоу спан

Упражнение
Откройте программу «Сталкер».
Постройте линию «чикоу-спан», согласно данных выше указаний.
на часовых графиках всех 4-валют.
Посмотрите, сколько в среднем она давала выигрышей или убытков в последние 2 недели.
Проанализируйте, почему был получен убыток, если таковой имелся. (Как правило, либо это вышли фундаментальные данные, либо, что более веро-ятно, Вы пропустили свечное противопоказание или угол наклона линии был недостаточный).
Заполните таблицу 1. Найдите оптимальное f.

3. MACD с параметрами 9-12-26

Я рекомендую использовать этот индикатор следующим образом:
Определить, что сейчас тренд (как уже говорилось ранее при помощи ADX). После этого есть следующие варианты сигналов:
1) Разворот гистограммы (которая представляет из себя разницу 12 и 26 ЕМА - некоторые трейдеры используют просто линию иного цвета, нежели сигнальную) - это первый сигнал к покупке или продаже (разворот снизу вверх ниже нулевого уровня)
2) Разворот сигнальной линии – более надежный сигнал, но часть прибыли будет упущена, а соотношение лосс/профит возможно несколько ухудшится.
3) Третий вариант – пересечение сигнальной линии и гистограммы – используем вход по направлению гистограммы.
4) Самый сильный сигнал – дивергенция на MACD и на графике – бывает не так часто. Встаем по направлению вектора на индикаторе (то есть, например, если на индикаторе “впадины” идут наверх, а на графике вниз – встаем наверх, то есть покупаем).
При этом стоп-лоссы ставим, как указано ранее, а прибыли можно либо снимать при достижении цели либо при обратном развороте гистограммы на MACD.
Фильтром для входа служат свечи.
Рис. 2.8. Вход по сигналу «Сигнальная линия»

Упражнение.
Откройте программу «Сталкер»
Поставьте индикатор MACD с параметрами 9-12-26 на часовые графики основных валютных пар.
Посмотрите на сигналы этого индикатора и проанализируйте, какие из них наиболее доходны и наиболее надежны.
Анализ проводить как при ADX больше чем 20, так и меньше.
Изменилось ли число ложных сигналов?

При игре по тренду можно добавлять позиции, если поступают новые сигналы от индикатора, но при этом должны соблюдаться правила управления капиталом, о которых говорилось ранее.

Теперь рассмотрим индикаторы, используемые в нашей системе,
когда мы находимся в ситуации рейндж (ADX от 15 до 20).

1. RSI (RELATIVE STRENGTH INDEX) показывает тенденцию на рынке - куда играют профи. (Выше 50 на гр.афиках DAILY – профи играют пока вверх, Ниже 50 – профи играют вниз).
Используемые нами сигналы для входа.
Я рекомендую использовать временные интервалы 7,8,14.
Чем больше период, тем надежнее сигналы, но тем они реже.
Я рекомендую использовать 2 варианта сигналов:
1.Выход индикатора из зоны перекупленности и перепроданности.
(Для осторожных - 20 и 80, для более рисковых - 30 и 70. В принципе, можно использовать и цифры, подбираемые самим путем проведения соответствующих линий на самом графике RSI).
2. Использование дивергенции.
В системе используется дивергенция, возникающая только по тренду более высокого периода. Например, если на часовых графиках озникла дивергенция, то на дейли должен быть тренд, направленный также как вектор на графике. Так, если пики на часовом графике цены растут, а на графике RSI падают, то, для того, чтобы встать на продажу, нам надо, чтобы на дейли был down тренд.
Итак, в этой ситуации мы входим, если на графике дейли тренд направлен вниз (если там рейндж – то дивергенция может отработать несильно – входить не рекомендуется).
Желательно, чтобы такая дивергенция образовывалась в зоне (или на выходе из нее) перекупленности или перепроданности.
Фильтрация сигналов осуществляется при помощи свечей.
Стоп-лоссы устанавливаются также, как указано выше.
(При работе в канале – за границами канала).

Рис. 2.9. Вход в рынок на дивергенции по RSI

Упражнение
Откройте «Сталкер».
Постройте RSI c параметрами 7, а затем 14 на графиках основных 4 валют на часовых графиках.
Сравните сигналы там и там?
Какая система надежней, какая доходней?
(Не забывайте, что значение ADX должно быть меньше 20 и больше 15).

PRICE осцилятор.
Рекомендуется использовать с параметрами (5 ,35)
Весна – покупка, осень –продажа.
__________________________________________________________________
______________________________________________________________________

Осень sell
_____________________________________________________________________время

Рис 2.10 Price osc. Зоны покупки и продажи

Рис. 2.11. Вход в рынок по Price osc.

Как видно этот индикатор имеет зону покупки и зону продажи. Поэтому он очень хорош для работы в канале, как это уже отмечалось.
Стоп-лоссы ставятся за границами канала (при работе в канале), либо, если такого нет, как было указано выше.
Фиксация прибыли может осуществляться при достижении индикатором нуля либо получении обратного сигнала. (Или при достижении цели).
Сигналы фильтруются свечами (идеал – разворот индикатора и наличие разворотной свечи).
(При работе в канале – как это было описано Выше).
На PRICE осцилляторе можно также играть по дивергенции.
III.СИСТЕМА ТРЕХ ИНДИКАТОРОВ.
Работает в любом состоянии рынка. Разработана на основе книги Била Уильямса «Торговый Хаос» путем творческой переработки для рынка «Форекс»
Эта система включает в себя индикатор
Macdprofitunity 5 - 34 - 5, который представляет из себя индикатор MACD только построенный по среднему значению интервала (такой индикатор Вы можете получить, посетив «Школу трейдера» на сайте «Форексклуба», индикатор объема и MFI - индекс облегчения рынка
MFI= Range (High – Low)/Volume (2.1)

Сигналом для входа в рынок здесь служит пересечение гистограммы и сигнальной линии по направлению гистограммы.
Когда гистограмма выше линии – мы покупаем, когда ниже – продаем.
При этом должен быть рост объемов и MFI.
(На сайте «Форекс клуба» ВЫ можете получить суммарный индикатор, отражающий одновременный рост объема и MFI, разработанный г.Сафиным).
Рис. 2.12. Вход по системе трех индикаторов

Подтверждением оного могут служить три скользящие средние 5,13,34. Пока 5-ка выше 13 и 34 – мы покупаем, если ниже – продаем. (Но это будет не так часто, а если этого ждать, то можно упустить большую часть прибыли. При этом надежность возрастает на 10%).
Стоп-лосс при входе в рынок ставим выше (ниже) второго бара более высокого периода. (для 1 минутных - 5- минутные ; для 5 минутных - получасовые, на часовых – 4-часовые (ближе, но более вероятен или дни)).
Цель 1 ставим за ближайшим слабым уровнем, взятым с часовых графиков, цель 2 – за следующим.
Еще раз отметим: мы не входим в рынок в случае плохого ожидаемого фундаментала.

Упражнение
Откройте программу «Сталкер».
Поставьте на графике любой валюты на экран MFI, Volume, MACD с параметрами 5-34-5.
Найдите 5 сигналов для входа в рынок на часовом, 15-минтуном и 4-часовом графике.
Посмотрите: каков результат (обращайте внимание на увеличение объема и рост MFI) в момент входа.
Теперь откройте «Метасток» и постройте там те же индикаторы, только вместо MACD поставьте MACDProfitunity.
Посмотрите: имеются ли отличия во времени получения сигнала? Увеличилось ли число сигналов? Стало ли меньше ложных сигналов (если таковые были)?

4.РАСЧЕТ УРОВНЕЙ.
Приняв решение о вхождении в сделку, рассчитываем уровень от которого мы собираемся входить, величину стоп-лосса и целей 1 и 2.
Входить в сделку можно как на основе полученного сигнала от системы, так и от любого из уровней, о которых говорилось выше.
Очень хорош вход, когда выбранная система дает сигнал и происходит либо оттталкивание от уровня либо уже произошел его пробой. Но такое бывает не так часто. Как правило, подтверждающий индикатор развернется только тогда, когда цена уже уйдет насколько-то от уровня.
При этом цена игры, рассчитываемая по таблице вероятностей, приведен-ной в данном курсе, изменится не в лучшую сторону, однако вероятность правильного входа увеличится. Каждый трейдер должен сам определить для себя: будет ли он входить по сигналу индикатора или же как только цена подойдет к уровню и нарисуется разворотная свеча хотя бы на 5-минутном графике – он будет входить в игру. Как показывает мой опыт, этот вариант для интрадей игры более предпочтителен тем, у кого есть достаточный капитал, чтобы вынести побольше стоп-лоссов, ибо суммарный доход при таком подходе больше. Однако при работе с лимитом потерь или малом капитале желательно дождаться подтверждающего сигнала индикатора. используемого Вами.
В тренде – входим после отката по тренду, в рейндже – снизу – вверх и сверху – вниз.
Стоп-лоссы ставим, как это описано выше (если позволяет соотношение лосс-профит не менее 2,5-3 и цена игры будет благоприятной для нас , а если и так нельзя- то по значению индикатора параболик).
При этом,если такого соотношения достичь нельзя – в сделку входить не рекомендуется. При этом мы берем среднее значение между целями 1 и 2.
Цель 1 выбираем на соответствующем графике – играем интрадей – на часовом, на днях – дневном – и.т.д. Напомню, что при игре в канале – это 50% - 1-ая и 75-90% - вторая, в тренде чаще сего это – ключевые уровни Фибоначи: 38,2; 50; 61,8;1;1,618; 2,618; 4,236 или саппорт (резистант).
При этом цели графиков более высокого порядка имеют преференцию перед графиками более низкого порядка. (То есть, если мы играем в дневном тренде, а на пути стоит уровень ФИБО с дейли графика – то именно он и будет нашей ближайшей целью).
Рис.2.13а. Встаем не против дневного тренда (DI+ больше DI-)

Рис. 2.13б. Вход от уровня отката на часовых графиках по направлению дневного тренда. Цель 1 – первая цель кластера целей 61.8% от последнего большого движения. Цель 2 – конечная цель кластера целей – получена по свечному анализу (линия сопротивления). Стоп-лосс – за локальным минимумом.

Рис.2.13в. Вход в рынок по направлению текущего тренда на 15-минутном графике

Упражнение
Откройте систему „Сталкер“.
Постройте уровни входа, уровни стоп-лоссов и целей 1 и 2 на часовых графиках 4 основных валют для сегодняшнего дня.
При анализе используйте дневные свечи и метод „каги“. Не ставьте ордеров против свечей. Не ставьте ордеров против „каги“.
Поставьте ордера на учебном счете, с учетом фильтра, рассчитав его как 10% от предыдущего до уровня хода движения валюты.
Поставьте взаимоотменяемые ордера стоп-лосс и тейк-профит.
Утром (или вечером) посмотрите на результат.
Дошла ли валюта до запланированного Вами уровня? Что было потом?
Это упражнение выполняйте 3-4 дня подряд. Поанализируйте результат игры.
5.РАСЧЕТ ЦЕНЫ ИГРЫ.
Коротко напомню (Repitito est mater studiorum).
Цена игры= - SL x psl+TР1x p1+TP2 x p2. (2.2)
Где p – вероятности, взятые из таблицы 1.1;
SL – величина стоп-лосса в пипсах
TP1 и ТР2 - величины целей 1 и 2 соответственно
Если данная величина получится менее 30 пипсов при интрадей торговле - сделку открывать не рекомендуется.
(Подробно об этом смотри в части 1).

6.ПРОВЕРКА.
Перед тем как принять решение о входе в сделку необходимо провести проверку будущей позиции на соответствие следующим вещам:
1.Канал Боллинджера – не играть от верхней границы канала вверх и от нижней – вниз, если границы канала уже разошлись от средней линии. Рекомендуемые параметры: девиация (отклонение от средней линии):» – 3», ЕМА -21). (Наоборот, если граница канала была проколота, и цена вернулась в канал, рекомендуется подумать об обратном входе).
2.На соответствие 14 заповедям трейдера .
3.Проверить: не упущено ли из виду какое-либо фундаментальное событие? В особенности обратить внимание на возможные выходящие новости.
4.Спросить себя: Что делать, если фундаментальные данные, которые выйдут, окажутся лучше или хуже прогнозных и на сколько велико должно быть отклонение, чтобы сразу (не дожидаясь изменения ситуации на графике), можно было открыть или закрыть позицию?
5. Интуитивная проверка: не открывать позицию, если внутренний голос подсказывает тебе, что этого не надо делать (заповедь: « Не уверен – не обгоняй!»).
7.КОНТРОЛЬ ОТКРЫТОЙ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИИ.
1.Индикатор OBV (цены ходят за OBV).
При игре интрадей – отслеживаем его на 15-минутных графиках.
Дивергенция на этом индикаторе – важный сигнал к закрытию позиции.
2.Перенос SL при прохождении очередного уровня для фиксации прибыли. Переносим за уровни, указанные в п.4.
3. При подходе к цели 1: повторный расчет позиции, дабы либо закрыть позицию, либо перенести стоп-лосс и ждать цель 2.
В этом случае мы опять обращаемся к таблице вероятностей и раскидываем вероятность цели 2 в соотношении 2 к 1 на стоп-лосс и тейк-профит соответственно. (Например, если параметры будут:
20 – стоп-лосс, 50 – цель 1 и 30 – цель 2 – то вероятность стоп-лосса считаем равным 20+(30/3)х2=40% и соответственно 60% для тейк-профита).
8.АНАЛИЗ СДЕЛКИ.
По окончании сделки провести анализ: что сделано, какие были ошибки, что можно было избежать, где достижения? Можно ли было извлечь большую прибыль? Какие пункты технологии не были соблюдены? Почему?
Упражнения
Откройте «Сталкер»
Откройте часовые графики по основным 4 валютным парам.
Поставьте на экран ADX.
Если его значение больше 20 – выведите на экран трендовые индикаторы (MACD (9-12-26), три скользящие средние (можно 5-13-34), линию чикоу – спан); если меньше – RSI и систему трех индикаторов (напомним, что она работает всегда, но для того, чтобы не загромождать экран – рекомен-дуется разбить индикаторы на два окна).
Найдите 5 сигналов индикаторов на каждом графике.
Проанализируйте: что показывал свечной анализ в это время?
Был ли в момент сигнала приемлемый уровень входа (если на часовом графике его нет – перейдите на 15 или 10-минутный график – там уровни слабее, но на коротком интервале времени – игре интрачас – они также работают)?
Если бы Вы входили в рынок в момент сигнала системы, то где был бы Ваш стоп-лосс и цели 1 и 2?
Что показывал в момент входа канал Боллинджера с параметрами (3,21)?.
Спланируйте по 3 позиции интрадей по каждой из описанных выше систем и проведите сделки на виртуальном счете по каждой системе. (При планировании не забывайте о расчете цены игры и соотношении лосс/профит, а также анализе свечей и каги (если будете использовать чикоу-спан).
Это задание займет у Вас несколько дней. Если Вы успешно справитесь с ним, то материал данной части Вами усвоен (с точки зрения теории). Все остальное – это Ваша самодисциплина и психология, а также опыт, который Вы будете набирать, работая на финансовых рынках).

ЧАСТЬ III ИНДИКАТОР ИШИМОКИ КИНКО ХЁ.
МЕТОДИКА РАБОТЫ.
Aut Caesar aut nihil
3.1. Необходимое предуведомление.

Многие игроки на рынке Форекс пытались и пытаются найти беспроигрышную систему игры. Но для тех, кто знаком с теорией игр, очевидно, что абсолютно беспроигрышных вариантов игры не существует. Можно только с одной стороны пытаться уменьшить риски, а с другой увеличить величину выигрыша.
Из постулатов той же теории игр следует, что задачи эти находятся в обратной пропорции друг с другом. Если Вы не входите в рынок, то цена Вашей игры равна «0», но и риск является нулевым.
Если Вы входите в рынок очень часто, то Ваш выигрыш может оказаться очень большим, но и вероятность проигрыша также возрастает.
Где же та золотая середина, которая может позволить Вам достичь гармонии между разумным риском и достаточной величиной выигрыша? На этот счет предложено немало решений. И одно из них – торговля с использованием индикатора Ишимоки Кинко Хё (в дальнейшем сокращено ИИ).
Настоящая часть курса посвящена данному индикатору. Она базируется на исследованиях автора, которые, впрочем, подтверждаются использованием данного индикатора другими людьми.
Очевидно, что каждый человек имеет свой опыт на рынке. Но как показывает моя практика и практика достаточно опытных игроков рынка Форекс при использовании данного метода работы еще никто не получил отрицательный результат, если брать за единицу измерения год (конечно, при соблюдении правил манименеджмента, о которых было рассказано во второй части курса).
Таким образом, можно смело рекомендовать изложенную ниже методику к использованию ее для работы на рынке Форекс. При изложении материала автор предполагает, что читатель знаком со свечным анализом, ибо данный индикатор дает наилучшие результаты при совместном применении со свечным анализом, для чего в свое время и был создан.
Для начала небольшая историческая справка.
Япония. Древняя цивилизация со своим укладом и подходом к жизни. Размеренное неторопливое течение жизни. Традиции и обычаи самураев, выкованные веками.
Именно ей мы обязаны появлением одной из первых теорий торговли на рынке, а именно свечному анализу.
Еще в середине 18 века происходивший из древнего Самурайского рода человек по имени Мунехиса (Сокю) Хонма, торговавший рисом, вывел основные принципы этого анализа для торговли на рисовой бирже.
Естественно, что свои исследования он проводил для торговли на достаточно «медленном» (по современным понятиям) рынке. Однако, дожив и до настоящего времени, эта теория достаточно успешно применяется современными трейдерами ( Вероятность успеха при игре на дейли и выше – примерно 70 на 30).
С точки зрения современной математики свеча представляет собой графическое выражение 4 цен –открытия периода, закрытия периода, его высшей и низшей точки (Периодом может быть любой временной интервал – год, месяц, неделя, час и.т.д.).
Таким образом, если на графике мы рассматриваем ряд свечных фигур, то мы пытаемся экстраполировать функцию (цена-время) на ближайший такой же период (иногда 2 или три). Как справедливо заметил в своей работе «Таинства японских свечей» Стив Нисон (американец японского происхож-дения), свечной анализ дает наилучшие результаты именно в приложении к ближайшему развитию событий. То есть на 1-2 свечи вперед.
Но он не дает ответа на вопрос о так называемых «выбросах» (то есть случайных котировках, по которым может быть исполнен ордер стоп-лосс). Отметим, что он и не предназначался для этого. Вопрос, на который отвечает свечной анализ: каково будет направление движения графика цены? Также он не дает точного ответа на вопрос: в какой момент и на какой интервал следует вставать в рынке, то есть: точная точка входа в рынок, величина тейк-профита и стоп-лосса. Хотя, надо отметить, что в классическом свечном анализе, японцы употребляют три «магические числа»: 0,5 1,0 и 1,5 от предыдущего движения, на величину которых, как рассказывали мне японские трейдеры, и надо планировать цели, если на графике свечей нет четких уровней, задаваемых свечными конфигурациями (типа «окон», ручек бумажных зонтиков, пинцетов и.т.д). При прохождении ценой последней величины просто добавляется 0,5 (то есть 2,0, 2,5 и.т.д.)
(Заметим, что для Хонмы это не имело значения. Основной вопрос для него был – продать ли рис сейчас, если цена на него уменьшится в дальней-шем, или стоит попридержать его, если есть надежда на увеличение цены).
…Японский аналитик Хосода решил развить свечной анализ. Для этого он создал индикатор, который представлял собой систему игры, дающую ответ на вопросы: когда входить в рынок, где ставить стоп-лосс, где фиксировать прибыль? Свою систему он создавал для торговли контрактами по индексу Никей. И там индикатор показал отличные результаты.
Далее будет дано его подробное описание. Сейчас же отметим только, что основным достоинством математики данного индикатора является то, что он позволяет отличить рейндж от тренда, а в тренде получить пусть иногда небольшой, но уверенный профит. Сам Хосода отмечал, что хорошо индикатор работает именно в тренде, позволяя улавливать достаточные откаты и после их окончания продолжать играть по тренду.
Когда же график находится в рейндже (а тем паче во флете) Хосода предлагал использовать простейшую тактику игры: сверху –вниз, а снизу-вверх, ставя стоп-лоссы за границами облака (подробнее об этом смотри далее).
После опубликования работ Хосоды на английском языке (где-то лет 20 назад) ИИ прочно вошел в арсенал многих аналитиков рынка (мы будем пользоваться им в программе «Сталкер», предлагаемой «Форекс клубом»).
Использование его различными людьми показали, что при несомненных достоинствах для использования на рынке Форекс, он обладает одним недостатком для торговли интрадей: выставление стоп-лосса за облаком цен зачастую смещает цену игры не в нашу сторону. В то же время и выход при изменении тенденции не позволяет зафиксировать достаточную прибыль. Поэтому я предпочитаю работать с ним только на графиках daily и weekly.
Наилучшее применение дает этот индикатор, когда он не противоречит свечному анализу и методу каги, что замечал в своих работах и сам Хосода. Свечной анализ я использую в том варианте, как его описал Стив Нисон в своих книгах «Japanese Candlesticks. Charting Techniques” и «Beyond Candlesticks” и Грегори Л.Моррис в книге «Японские свечи».
Для тех, кто хотел бы торговать интрадей, далее будет показано, как разумно выставлять стоп-лоссы и тейк-профиты для такой торговли.
Заметим также, что не все сигналы индикатора равноценны. Поэтому, согласно той же теории игр, разумно увеличивать цену игры, ставя больший лот на более сильный сигнал (когда имеется определенное расположение цены на графике, а также имеется определенная направленность тренда и свечная комбинация) и меньший лот на более рискованный (пусть и имеющий хорошие шансы на выигрыш).
Этим вопросам будет посвящена отдельная часть курса.
Далее я покажу полный алгоритм работы для дейтрейдинга и работы на дневных и недельных графиках. Итак, коротко остановившись на истории создания индикатора, перейдем к описанию оного.

3.2. Индикатор Ишимоку, как система игры.

ИИ - трендовый индикатор. Улавливает зарождающийся или уже начавшийся тренд или хороший откат от него. Во флете работает хуже. Позволяет определить: в каком состоянии находится валюта - рейндж или тренд, и куда идет движение.
Индикатор состоит из пяти линий (см. рис.3.1).

Сигнал “Sell 1” получен при пересечении графиком линии Cенкоу-спан B и получении фигуры «медвежья харами»
Сигнал “Sell 2” получен при пересечении линией Чикоу-спан графика под нужным углом, подтвержден методом каги и отсутствием противопоказаний по свечному анализу. (Обратите
внимание: движение вниз составило 10 пипс, затем был откат, но правильно выставленный стоп-лосс –в данном случае за облаком цен – позволит нам зафиксировать прибыль).
Рис 3.1. Рисунок индикатора Ишимоку Кинко Хё с сигналами на покупку и продажу на hourly графике Евродоллар.

3.2.1. Линии Тенкан-сен и киджун - сен.

Тенкан-сен – короткая линия тренда (дословно переводится как линия «переворота», классически строится по 9 периодам. 9 – цифра, подобранная Хосодой экспериментальным путем).
Формула для ее расчета: берутся самое большое и самое малое из значений цены на рассматриваемом промежутке. Потом они суммируются и делятся на 2. Таким образом, мы имеем некоторое подобие линии простой сколь-зящей средней, проведенной по средним значениям.
Если записать все вышесказанное в виде формулы, то мы получим:

Tenkan-seni = (highest i (High,k)+lowesti(Low,k))/2 (3.1)

При этом значение k в принципе задается пользователем. У Хосоды оно равно 9. Встречаются также значения 5,8, 12, 24. В принципе, как и для любой системы, этот параметр и все другие параметры можно оптимизировать. Однако мой опыт показывает, что при правильном использовании параметры, предложенные Хосодой, работают не только на том временном интервале, для которого он их подбирал (а это игра на недельных графиках), но и на дневных и часовых графиках.
Эта линия показывает направление тренда. Если она параллельна земле - то рынок находится в состоянии рейндж, а то и флет (то есть в узком торговом коридоре, где играть не рекомендуется). Если таковое случается, то сигналы индикатора на вход в рынок имеют меньшую вероятность. Если эта линия идет вверх – это up-тренд, если вниз – down-тренд.
В принципе она чем-то напоминает 9-периодную скользящую среднюю, построенную по средним значениям временных интервалов.

Киджун-сен – средняя линия тренда (дословный перевод «линия стандарта», линия «тенденции»).

Kijun-seni = (highest i (High,l)+lowesti(Low,l))/2 (3.2)
Значение l задается пользователем. Хосода употреблял 26 – это полгода (в недельном исчислении).
Эта линия напоминает скользящую среднюю, построенную по 26 периодам.
Используется в сочетании с ТЕНКАН-СЕН. При пересечении этих двух линий можно открывать позицию вниз («мертвый» крест) или вверх («золотой крест»). Открывать позицию следует по направлению тенкан-сен. Это не очень сильный сигнал. Однако встречается он чаще всего. Как показывает мой опыт, он отрабатывает примерно в 2 случаях из 3.
Особенно аккуратно надо относиться к нему, если цены находятся в облаке. Создатель индикатора считал, что входить по нему можно вверх, если цены находятся возле нижней границы облака и вниз – если у верхней. Проблема здесь состоит в том, что облако должно быть достаточно большим по размеру, чтобы в реальном рынке успеть зафиксировать прибыль. (По моим подсчетам не менее 50 пунктов по евро и фунту, 70 – по йене и 100 – по франку)
Еще один способ использования этих сигналов состоит в том, что точки пересечения этих линий, попадая в зоны консолидации либо иные уровни, образуют кластер целей с этими линиями, - их как уровни поддержки или сопротивления.
Частенько именно там останавливаются цены. По моему мнению, это помогает выбирать как цели на графике, так и то, где лучше поставить стоп-лосс в некоторых ситуациях.
(По меткому выражению одного опытного трейдера Стаса Фролова «эти точки – как станции на пути следования поезда – большинство поездов на них стоит, но курьерские могут пройти и без остановки». (То есть, когда идет очень быстрое движение, данные зоны будут пройдены не только без отката, но и без остановки).
Упражнения
Откройте программу «Сталкер»
Постройте там индикатор Ишимоку с параметрами 9,26,52 на часовых дневных и недельных графиках по 4 валютным парам.
Найдите сигналы «золотой « и «мертвый крест», не имеющие свечных противопоказаний за последний месяц, год, 3 года соответственно.
Теперь поставьте параметры 8,22,44 – для дневных и 12,24,120 – для часовых.
Насколько отличаются точки входа?
Какие параметры на каких графиках работают лучше?
3.2.2. Линии «облака» сенкоу спан «А», сенкоу спан «B»

Линии сенкоу спан (А и В) (дословный перевод « верховые, скачущие впереди кареты») определяют границы облака цен и его размеры. Это линии саппортов или резистантов (ближайший и дальнейший в зависимости от того – куда идет движение цены).
Их формулы таковы:
Senkou Span Bi = (highest i –l+1 (High,m)+lowesti-l+1(Low,m))/2 (3.3)

Значение m задается пользователем (наиболее распространены помимо классического параметра, 44 если параметр киджун-сен равен 22 и 120 для 24 у киджун-сен (эта комбинация придумана г.Тереховым для часовых графиков).
У Хосоды это было 52 - количество недель в году. Я использую его для любого графика, ибо статистически пока не увидел преимущества иных параметров
Эта линия – длинная линия тренда, сдвинутая вправо, относительно графика цен на величину киджун-сен.
Она аналогична скользящей средней с периодом 52, построенной по средним значениям интервалов, и сдвинутой вправо на 26 периодов.
Линия сенкоу-спан В является линией стопов. Поэтому:
если СЕНКОУ-СПАН B находится ниже графика – рынок пока, в общем, играет наверх, если Выше – вниз.
Пересечение графиком линии СЕНКОУ-СПАН B является самым сильным сигналом для вхождения в рынок (в особенности, если цены вышли из облака).
Если при этом линия оказывается сверху – встаем вниз, если снизу – наверх.
Игра на пробитие этой линии – аналогична игре на пробой уровня. Критерием пробоя может служить как закрытие двух свечей за этой линией, так и метод «каги», а именно та его часть, которая относится к многоуровневому прорыву (метод «каги», для тех, кто про него плохо знает, дается в приложении 1.)
В этом случае он уже должен произойти.
Линия сенкоу спан А – это полусумма тенкан-сен и киджун-сен, сдвинутая вправо на величину киджун-сен.
Senkou Span Аi = (KijunSen i –l+1 (High,Low,l)+
TenkanSeni-l+1(HighLow,k))/2 (3.4)

Эта линия является более слабой линией поддержки (сопротивления).
Если цены пересекают сенкоу спан А, а затем оказываются в облаке цен (то есть между линиями А и В), то с точки зрения индикатора Ишимоку, сейчас мы находимся в рейндже, а то и флете (если облако цен не велико по размеру). (В особенности, если и тенкан-сен при этом идет параллельно земле). А вот если тенкан-сен идет наверх, то цены движутся к верхней границе рейнджа, если вниз – то к нижней, а если параллельно земле - то находятся в состоянии равновесия (то есть ходят чуть-чуть вверх, чуть-чуть вниз).
Как уже отмечалось, игра в облаке достаточно проста: снизу вверх и сверху вниз, руководствуясь направлением линии тенкан-сен.
Рассмотрим теперь еще два сигнала, даваемых с помощью линий облака.
Сигнал трех линий:
Когда линии тенкан-сен, киджун-сен и сенкоу спан B выстраиваются друг под другом и идут вверх или вниз, то при откате графика до одной из них, можно ставить стоп-лосс за следующей линией и открываться по направ-лению движения цены.
Этот сигнал позволит Вам войти в тренд, начало которого Вы пропустили.
Сигнал пересечения линий облака.
В этот момент цвет облака изменяется (в программе «Сталкер» по умолчанию облако штрихуется красным цветом, когда ниже находится линия сенкоу спан В, а синим – когда сенкоу спан А).
Что означает смена цвета облака? По мнению Хосоды она предупреждает о возможной смене текущего направления движения цены, то есть отката от текущего тренда, а то и его развороте.
При этом временной лаг  3 периода от этой точки.
В чем causa prima такого сигнала? По моему, это связано с цикличностью рынка. Этот сигнал возникает, когда одна фаза цикла сменяет другую. Но это лишь мои предположения. Однако по моей статистике этот сигнал работает примерно в 70% случаях (в особенности, когда возле оной точки появляется разворотная свеча).
Дополнительным подтверждением для меня служит индикатор DMI, а именно угасание линии ADX к этому моменту и возврат ее ниже уровня 20 (лучше 15).

Упражнения.
Откройте программу “Сталкер” и постройте индикатор Ишимоку на тех же графиках, что и ранее.
Постройте индикатор ADX в отдельном окне.
Посмотрите на сигнал, подаваемый при пробое линии сенкоу спан В. Как часто он работает? Обращайте при этом внимание на линию тенкан-сен и положение линии ADX на индикаторе. Идеальный вариант, чтобы совпало и закрытие двух свечей за линией сенкоу спан В, и «многоуровневый прорыв» на графике каги, и линия ADX либо поднялась на три еденицы, либо уже вышла за 20.
( Обращайте также внимание на отсутствие свечного противопоказа-ния).
Рассмотрите сигналы, подаваемые при смене цвета облака на часовых, дневных и недельных графиках. Как часто изменялось направление движения цены в диапазоне 3 временных интервала от этой точки? Как часто это было откатом и сменой направления тренда. Появлялась ли в это время разворотная свеча или комбинация? Что показывал ADX?
Найдите 10 сигналов трех линий. Сколько из них отработали? Там, где сигнал не отработал – что показывал свечной анализ?
Какова была веротяность, выигрыша в соответствие с табл 1.1?
Сколько получилось в реальной ситуации?
3.2.3. Линия чикоу спан. Игра в ситуации рейндж.

Чикоу спан (дословный перевод «линия, осаженная на определенный интервал») – сдвинутая на 25 периодов. Если эта линия пересекает график снизу вверх – встаем на покупку, если сверху – вниз – на продажу. (Второй по силе сигнал для входа). Фактически, это линия графика цен, сдвинутая на 25 периодов. (26- половина недель в году –1. Это же количество часов в сутках +1. Вот почему этот индикатор хорошо работает с этим числом, как на дневных и недельных графиках, так и на часовых, правда, на дневных и недельных вероятность правильного сигнала выше (примерно процентов на пять).
Хосода небезосновательно считал, что если при этом линия тенкан-сен будет параллельна земле, то движение возможно будет не очень большим и «взять» его будет тяжело.
Условия входа таковы (об этом уже говорилось, но не грех повторить):
1. Должен быть пересечен как график свечей, так и сама линия графика . (Тело свечи должно закрыться за линией чикоу спан).
2. Пересечение должно быть не боковым, то есть сверху вниз или снизу вверх (угол желателен около 45 градусов).
3. Фильтром для этого сигнала также будут свечи и график “каги” (покупаем, только если линия каги - толстая, продаем - если тонкая, или, как писал Стив Нисон, “покупай при янь, продавай при инь”. Также не должно быть свечных противопоказаний).
Когда следует считать, что линия пересекает график?
Должно произойти пересечение на линейном графике, а на свечном должна пересечь свечу целиком, а не ножку свечи, то есть выйти на свободное пространство.
Хосода дал и ответ на вопрос: как можно использовать этот индикатор в рейндже?
Делать это надо крайне аккуратно. Как уже отмечалось выше, основное значение здесь приобретает линия тенкан-сен. При ее развороте (и желательно пересечении с киджун-сен) можно вставать на покупку или продажу. Это происходит в ситуации, когда цены находятся внутри облака. Тогда мы играем от одной границы облака до другой, ставя стоп-лосс за границей облака, но только если облако имеет достаточные размеры (то есть у нас есть торговый коридор, где ходят цены, а не узкий флет, который может быть в любую минуту пробит в ту или иную сторону).
Кроме того весьма разумно использовать как подтверждающий сигнал канал Боллинджера ( с параметрами 3,21). Тогда позиция открывается в случае отталкивания графика не только от границы облака цен, но и от границы канала Боллинджера (желательно, как уже отмечалось ранее, прокол ценой канала и возврат, что увеличит наши шансы на успех (или хотя бы нахождения графика цен рядом с таковой)).
Упражнения
Откройте программу «Сталкер» и постройте индикатор Ишимоку, как это было описано ранее.
Найдите на каждом графике по 3 сигнала, поданных линией чикоу спан. Обращайте внимание на отсутствие свечных противопоказаний, угол пересечения графика цен и подтверждение методом «каги» (их следует посмотреть в программе «Метасток», построив их в соответствие с тем, как это рассказано в приложении 1).
Найдите облако цен достаточной величины ( по три на каждом графике). Посмотрите: каковы результаты при работе внутри облака? Каков процент удачных сделок? Как вела при этом себя линия тенкан-сен?

3.3 Индикатор Ишимоку Кинко Хё как система игры.

Как же использовать этот индикатор как систему игры (то есть когда входить, выходить и какова величина стоп-лосса)?
Хосода считал, что входить можно по любому сигналу, как подаваемому линией чикоу спан, (она еще называется «сигнальная линия») так и другим, ставя стоплосс за границей облака, противоположной направлению входа, линии). Так, например, если мы играем внутри облака снизу вверх, то стоп-лосс мы ставим за нижней границей облака, а если сверху вниз – то за верхней.
Тейк-профитом 1 при игре внутри облака считается середина облака, а целью 2 другая граница облака с учетом фильтра (где-то 10-20 процентов от величины облака), а вне границы облака – получение любого обратного сигнала, то есть, например: встали при пересечении графиком линии СЕНКОУ-СПАН В вниз. Стоим до тех пор, пока, например, линия Чикоу-спан не пересечет график наверх.
(Теоретически сигналом выхода являются: разворот ТЕНКАН-СЕН, обратное пересечение графика линией ЧИКОУ-СПАН, обратное пересечение графиком какой-либо лини облака цен).
Хосода, как уже отмечалось, использовал свой индикатор для торговли фьючерсными контрактами по индексу Никей. И получил очень неплохие результаты.
Я же работаю с ним и на Форексе, и на фондовом рынке.
Как показывает мой опыт, наиболее удачные результаты дает игра на недельных графиках, чуть менее удачно - на дневных, затем на часовых графиках.
По моей статистике вероятность правильного принятия решения при использовании свечного анализа, каги и данного индикатора составляет на недельных графиках – 78%, дневных – 75%, часовых 67%.
Это хорошая вероятность. Однако за все, как известно надо платить. Эта вероятность достигается за счет того, что в отличие от многих других систем, при использовании методологии с использованием свечного анализа сигналы на вход поступают достаточно редко.
Поэтому выигрыш в пипсах в среднем получается около 100-150 пипсов за месяц (если пересчитать на евродоллар).
Отмечу, что при игре интрадей, результаты возрастают, но при этом может возрасти и число нескольких отрицательных сделок подряд – у меня их было максимально три. При этом убыток составил 150 пипсов. Было это при работе по акциям, где пипс равен 1 центу. Поскольку игра шла пакетом в 1000 акций – это было 1500 долларов, которые, однако, были отыграны в следующей сделке, когда позиция была депонирована (оставлена на ночь, ибо в день входа нарисовалась фигура продолжения движения), а на следу-юший день рынок открылся с 2 долларовым гепом в требуемом направлении.
Однако, как уже отмечалось ранее, мало иметь хорошую систему игры, каковой безусловно является описываемый индикатор (в купе со свечным анализом и методом «каги»).
Известно, что большинство индикаторов имеют нормальную вероятность для выигрыша. Однако, почему-то использующие их игроки проигрывают раз за разом. Почему?
Они не используют простейшее правило игры на бирже: «Ограничивайте Ваши убытки, наращивая прибыль».
С моей точки зрения это означает: ставьте такие стоп-лоссы и тейк-профиты, чтобы они с одной стороны были значимы, а с другой стороны давали положительную цену игры.
Простая простановка стоп-лосса за облаком, конечно, имеет право на жизнь. Но зачастую это очень сильно смещает цену игры не в нашу пользу. Также можно дожидаться и обратного сигнала. Но зачастую это просто минимизирует нашу прибыль.
Как уже отмечалось ранее, при входе в сделку разумно наметить две цели: ближнюю и дальнюю, а также стоп-лосс.
Разумно ответить на вопрос: каким должен быть стоп-лосс и что принять за значение целей 1 и 2?
При работе с ИИ можно применять четыре варианта выставления стоп-лоссов.
1.Технический стоп-лосс. Он выставляется в 15-30 пунктах по Евро, 20-40 по фунту, 35-50 по йене и 30-70 по франку – для игры на часовых графиках. Такой стоп-лосс не разумно выставлять для дневных и недельных графиков. (Там стоп-лоссы всегда выставляются согласно 2-ого или 4 способа). При этом он выставляется за ближайшем слабым уровнем (если таковое возможно).
2. За ближайшим сильным уровнем. (Мы – выбираем из того, что ближе – облако цен или сильный уровень и берем ближайшее).
Величина такого стоп-лосса может быть достаточно большой (при игре на недельных графиках она может достигать 200 пипсов по евро, и 400 по франку, на дневных – до 100- по евро и доходить до 200 по франку, 150 по иене и 120 по фунту.
3. Стоплосс – всегда 15 пипсов (по франку –30). Вероятность срабатывания такого стопа мы априорно считаем равной не менее 40 процентов ( 40 - если по тренду. И 50-60 – если рынок в рейндже).
4.Стоп-лосс за облаком цен.
Предельная величина такого стоп-лосса аналогична стоп-лоссу пункта 2.
Ставится за дальней границей облака цен.
А как выбирать тейк-профиты? Практика показывает, что ближайший тейк-профит – это цель волны, уровень ФИБО, стенка канала, линия саппорта или резистанта на том графике, по которому происходит вход (то есть на часовом - часового канала, на дневном – дневного – и.т.д).
Более дальняя цель – следующая цель на пути следования графика цены. Например, цель 2 для третьей волны, если первой целью была Цель 1 (например, 1,618 и 2,618 высоты волны 1); ФИБО 3, если первая цель ФИБО -2 и между ними нет какого-либо иного значимого уровня. (50 процентов и 61,8 процентов, если мы играем на откат).
Если мы играем внутри рейнджа снизу-вверх или сверху вниз, в особенности внутри дня, разумно первую цель устанавливать посредине канала, а вторую – примерно 4/5 от верхней (нижней) границы канала.
Стоп-лоссы устанавливаем за границами канала примерно в 5-10 пунктах за ним (5 по евро, 10 по франку).
Практика показывает, что игра в канале имеет наибольшие шансы на успех, если мы играем по направлению тренда (часового), - при игре внутри дня и дневного – если игра идет на днях.
Итак, мы рассчитали величину стопа и тейк-профита. Теперь встает самый важный вопрос: чему равна цена игры, то есть сколько я могу выиграть или проиграть, вступая в эту сделку?
Методика расчета ее уже была дана нами ранее в части 1.
Хочу напомнить еще раз: не рекомендуется играть против тренда. По оценкам известного биржевого игрока Уоррена Баффета попытка поймать откат имеет вероятность не более 25-30 процентов. Таким образом, очевидно: чтобы играть против тренда Вы должны быть уверены в том, что, во-первых, откат достаточно силен, (фактически, играя таким способом, Вы встаете по текущему тренду более низкого порядка, но это означает, что и контроль позиции Вам надо осуществлять на графике еще более низкого порядка, то есть, вставая по часовому графику, против дневного тренда, надо контролировать позицию на 15-минутном графике) чтобы Ваши цели покрыли 70-процентные вероятности срабатывания ордера стоп-лосс, а, во-вторых, этот стоп-лосс по возможности не должен превышать 2% от Вашего капитала.
Я же просто не играю интрадей против дневного тренда, который определяю по индикатору DMI, и Вам не рекомендую (почему – было объяснено ранее).
Обратите также внимание на то, что чем сильнее сигнал индикатора (по приоритету) тем больше шансов на то, что Вам удастся Выиграть данную конкретную позицию.
Кроме того соотношение цели 1 и стоп-лосса должно быть как минимум 2 к 1.
Напомню также, что не рекомендуется открывать интрадей –позицию, если цена игры составляет менее 30 пипсов. На дневных графиках - если цена игры составляет не менее 100 пипсов.
Кроме того, я не рекомендую вставать против фундамента, который легко может поломать технику. То есть, если индикатор дал сигнал, но ожидаются плохие для нас новости – вставать не надо. Мы, конечно, можем что-то упустить, но шансы на проигрыш позиции возрастают. Как показывает мой опыт работы, игра против плохих новостей (если вы встаете против новостей) на интрадей – 80 процентная вероятность неудачи.
Открывая позицию на долгую перспективу (на дневных или недельных графиках), новости внутри недели обычно не учитываются, однако в расчет берутся макроэкономические факторы и политические события, которые могут повлиять на то, что тренд будет переломлен или начнется откат. (Напомню, что я не рекомендую вставать против текущего тренда, который определяется направлением линии тенкан-сен и подстраховываться также индикаторной системой DMI, о которой было рассказано в части II. Если тенкан-сен противоречит показаниям ADX, то входы становятся более рискованными).
Не рекомендуется играть интрадей в ситуации, когда ожидается или идет выступление важное для Вашей валютной пары. В этом случае рынок может легко сходить в любую сторону. И нет никакой гарантии, что он пойдет в нашу сторону.
Также во время ведения позиции разумно по моему мнению отслеживать новости. Плохие новости могут легко свести плюсовую позицию к минусовой. И тут встает вопрос правильной оценки новостей. Для этого следует хорошо разбираться в фундаментальном анализе. Поскольку не каждый трейдер может это сделать (не из за качеств ума, а потому что далеко не всегда можно прогнозировать даже как рынок вероятностно отреагирует на выходящие новости) то, чтобы защитить себя от этого, разумно применять тактику трейлинг-стопа, о которой говорилось ранее.

Упражнения
Откройте «Сталкер»
Спланируйте сделку на сегодня с использованием индикатора Ишимоку, если имеется какой-либо сигнал. Где были поставлены стоп-лоссы? Как были рассчитаны цели 1 и 2? Каков результат? (Проделайте упражнение с параметрами 9,26,52 и 12,24,120).
Что показывал свечной анализ?
Если не получается по индикатору, попробуйте пойти иным путем: если свечи дали сигнал, а по индикатору нет противопоказаний, спланируйте сделку, просто используя линии поддержки и сопротивления на индикаторе как ценовые уровни (стоп-лоссов и тейк-профитов).
Теперь посмотрите: как вела себя в момент заключения сделки линия тенкан-сен на часовом графике?
Какие выводы из этого можно сделать?
Посмотрите экономический календарь на сегодня. Что ВЫ ожидаете от сегодняшнего дня и в какое время? Скажется ли это на Вашем планирова-нии и проведении сделок? В конце дня посмотрите: так ли все было в реаль-ности?
Осуществляйте подобное упражнение 2 недели подряд. Если у Вас будет получаться правильная в целом оценка фундамента, то Вы можете уже начинать применять его, планируя сделки на реальном счете. Если нет – то возможно, что пока Вам просто не надо заниматься этому самому – прос-то читайте сайт «Форекс клуба», где дается прогноз на день и возможная реакция на него и считайте, что в 70% случаев так оно и будет.

3.4. Управление рисками при работе по индикатору Ишимоку.
Риски принятия неправильных решений под воздействием
психологических факторов. Немного о везении и невезении

Существует известное пренебрежение (в том числе и среди достаточно опытных игроков, но не профессионалов) к управлению рисками при игре на бирже.
Если бы каждая акция или индекс существовали в вакууме, то можно было бы сказать, что все, чем мы рискуем, открывая ту или иную позицию по индексу ли акций или по валюте – это величиной стоп-лосса.
Тогда величина риска равна= Величина стоп-лосса.
Как известно из теории управления рисками таковая величина в каждой из сделок не должна превышать 2 процентов на больших счетах. Поэтому, я, например, предпочитаю работать на счетах не менее чем 20000 долларов. Это означает, что играя контрактом в 100000 долларов я имею возможность потерять 400 долларов, если сработает стоп-лосс. К сожалению, при игре на дневных и недельных графиках, такое соотношение выдержать крайне тяжело и стоплосс (когда он бывает – а это, как уже отмечалось, – примерно 1 раз из 4) составляет до 5% (1000USD). (Но соотношение профит / лосс при использовании данного индикатора и описываемой методики работы составит примерно 4 к 1. Просто входы в рынок при игре на daily и weekly достаточно редки).
В среднем выигрыш за месяц работы при использовании этой методики при работе на рынке Форекс составляет около 140 пипсов (в пересчете на евродоллар, что составляет 7% процентов в месяц от 20000.
. Естественно, что те, кто склонны рисковать больше, могут применить описываемую тактику и, положить, на счет небольшую сумму.
Однако, если им не повезет, то даже при игре интрадей, это даст им возможность получить только 2 стоп-лосса подряд, после чего надо открывать новый счет.
Практика применения данного индикатора показывает, что при работе с ним вполне разумным является держать на счету для интрадей игры как минимум около 5000 долларов (лучше 10000) (для минидиллинга 600 лучше 1000), а для игры на дейли - 20000, чтобы Ваш стоп-лосс не превышал более 5% от капитала и 2000 долларов для минифорекса).
Я просто не открываю позицию, если величина стоп-лосса более 5 процентов от капитала.
Поэтому для всех разумных игроков биржевого рынка очевидно – игра на недельных и месячных позициях, где стопы достаточно велики, требует большего капитала, чем игра интрадей, где величина стопов меньше.
Однако, это еще не все. Предположим, что Вы открыли позиции по франку и евро в одну сторону по отношению к доллару (Продали франк и купили евро) . Значит ли это, что Все у Вас хорошо? Очевидно – нет!
Ибо в настоящий момент между франком и Евро существует достаточно большая корреляция. И Вы фактически просто нарастили позицию (франк легче примерно в 1,6-1,8 раза), но он и ходит не менее чем в два раза быстрее).
И если Вы проиграете – то с большой вероятностью проиграете обе позиции.
Та или иная корреляция существует между всеми валютами через кросс курсы (а согласно исследованиям, например Мерфи и между различными рынками вообще. Просто существует некий лаг запаздывания. Падение Доу отражается на Никее и наоборот. Дело в том, что мировая экономика представляет собой целостный механизм. И слабая работа одной части механизма, как правило, впоследствии, сказывается и на другой). Таким образом, открывшись, например, 1 контрактом по евро и 1 по франку, Вы фактически открываете 1,5-2,5 контракт по евро. И легко при срабатывании обоих стоп-лоссов можете превысить допустимый процент потери капитала.
Итак, первое что важно уяснить: открыв позицию по одной из валют по ИИ, мы можем открыться по другой валюте, только если с учетом коэффициента корреляции между ними мы не увеличиваем риск срабатывания суммарного стоп-лосса более 5% не по одной валюте, а суммарно при срабатывании обеих стоп-лоссов.
Как показывает мой опыт наиболее коррелированы между собой по отношению к доллару – евро и франк. Далее - евро и фунт (франк и фунт).
Гораздо меньшая корреляция между иеной и евровалютами по отношению к доллару. А вообще – разумно посмотреть страницы в интернете с аналитикой, где показан коэффициент корреляции между графиками и принять решение на основании статистики за последнее время.
(Обучение мат.статистике не входит в задачи автора курса. Но для тех, кто таки хотел бы сам посчитать корреляцию между двумя графиками в приложении 3 дана формула, по которой это можно сделать. Я рекомендую для интрадей торговли рассчитывать ее на основании цен закрытия часового графика за последнюю неделю, то есть 5 торговых дней).
Если же имеется обратная зависимость – все очень хорошо. Корреляция является отрицательной (отсутствует). Наши риски не возрастают. Если же (как это бывает обычно) установить прямую зависимость невозможно, то следует эмпирическим путем (используя, например, график скользящей средней или тенкан-сен или кинджун-сен на графике кросса) определить возможный коэффициент взаимосвязи на сегодня между двумя валютами.
С учетом этого трейдер должен понять: открывать ли позицию по другой валюте, если открыта позиция по иной при поступлении сигнала.
(Возможно, что будет разумно открыться и по другой валюте, если сигнал очень сильный и есть хорошая вероятность выигрыша (80 и более). Фактически мы просто «добавимся» с точки зрения игры на Форексе).
Теперь переходим непосредственно к ответу на вопрос: каков должен быть размер лота, которым мы встаем в каждом конкретном случае?
Как уже отмечалось в части I, существуют три варианта работы:
всегда играть 1 лотом, всегда играть с использованием фиксированной доли капитала (f) или играть различным числом лотов.
При игре с жестким лимитом потерь приходится обычно играть 1 лотом. А вот если Вы хотите нарастить свой капитал большими темпами, то тут возможен как 2-ой так и 3-ий вариант.
Для того, чтобы решить эту проблему начните работать по предлагаемой методике интрадей.
Наберите статистику около 100 сделок. Это позволит Вам рассчитать оптимальное f. Теперь попробуйте поработать с ним в каждой сделке (напоминаю, что при этом стоп-лосс не должен превышать 5% от Вашего капитала).
Параллельно работайте по предлагаемой ниже методике кратных лотов. Затем сравните результаты. (Примерно через 200 сделок). Вы сможете сравнить результат и решить для себя: какая тактика управления капиталом является для Вас более приемлемой.
При этом очень важно понимать следующий постулат теории игр: чем меньше величина риска - тем большим лотом мы можем открыться, ибо цена игры по отношению к единичному лоту возрастет.
Объясним это на простом примере. Пусть мы кидаем кубик. Нам говорят: выпадут 1, 2 ,3 – Вы проиграли, 4,5,6- выиграли. Мы ставим 1 доллар. И цена игры у нас –0 (-50 центов – против и 50 – за).
Теперь такие условия игры: если выпадет 1, 2, 3, 4 – вы выиграли, 5,6 – проиграли.
Если Ваш капитал достаточен, то как мы обсудили в первой части, Вам разумно играть оптимальной долей капитала (равной для этого события, согласно формулы Келли, приведенной в части 1, 0,25).
Понятно также, что сколько бы раз подряд не кидали кубик- вероятность Вашего выигрыша не увеличится ни на йоту, если Вы проиграли или выиграли в предыдущий раз.
Поэтому неверным является утверждение: если Вы проиграли (выиграли) используя ИИ, Вы теперь увеличили (уменьшили) вероятность Вашего выигрыша или проигрыша. Рынку – абсолютно все равно: выиграли Вы или проиграли.
Однако, если Вы не человек с железными нервами, что отличает как правило только «закаленных бойцов рынка», то вероятность принятия Вами неправильного решения возрастет.
И здесь самое время немного поговорить о логике везения.
Что мы подразумеваем под везением? Это те события, на которые рынок может отреагировать, как в Вашу так и не в Вашу пользу.
В отличие от карточных игр, в нашем ремесле везение играет далеко не самую важную роль. (Да и там при длительной игре мастер всегда обыграет «клиента»). В длительной биржевой игре сила трейдера становится доминирующим фактором, и хороший трейдер зараба-тывает деньги только потому, что играет по системе и жестко соблюдает управления правила манименеджмента.
Запомните: единицам из игроков во всем мире удавалось добиться устойчиво положительных результатов, не имея своей системы работы (которая может быть и общепринятой) и не соблюдая правил маниме-неджмента.
Но в каждой конкретной сделке имеется некоторый элемент везения, как и в любом процессе, где нельзя точно рассчитать все до конца. Я называю его фактором неопределенности и в различные моменты оцениваю его от 5 до 10% - то есть позиция в рынке является счетной (где риски разумно оценимы) только до определенной степени.
Везение самоуравновешивается при длительной игре. Но это уравнивание не обязательно происходит непрерывно и равномерно.
Элементы везения, невезения, феноменальной, исключительной удачи отнюдь не следуют один за другим в правильном порядке. Обычно они так перемешаны, что выделить какой бы то ни было невозможно.
Но иногда один из элементов длится несколько дольше и начинает преобладать над другими. Тогда его можно выделить.
Тут-то и появляются феноменально большие выигрыши, когда Вы просто передвигаете трейлинг – стоп, а валюта безостановочно идет и идет в том направлении, куда Вы открылись.
Хотя мы не можем сказать, как долго будет преобладать данный элемент удачи, мы безошибочно узнаем, что он имеет место. А пока он продолжается – глупо игнорировать его.
У везения нет логики. Нет никаких причин почему рынок должен помогать Вам, реагируя на те или иные фундаментальные события (некоторые из которых и прогнозировать то нельзя) тем или иным способом. Но пока он как бы «помогает» Вам, кажется вполне разумным делать как можно больше сделок, если это разумно с точки зрения технического анализа и манименеджмента.
Если Вам везет – играйте больше. Если Вам не везет – играйте меньше. Отбраковывайте те сделки, которые имеют вероятность ниже 75%.
Если Вы не являетесь редким исключением из общего правила, неудачи должны частенько влиять на Вашу способность рассуждать здраво и лишать Вас возможность показать все те лучшие качества, которые есть у Вас. Поэтому, если даже маленький кусочек удачи случайно попадется Вам в этот день, Вы все равно не сможете использовать его как следует.
Вот поэтому то вероятность проигрыша возрастет, ибо Вы расстроитесь и возрастет вероятность принятия Вами неправильного решения. Это особенно важно для тех трейдеров, которые играют интрадей.
…Вы грамотно спланировали сделку, встали по текущему тренду, и по тренду более высокого порядка после его отката по системе тройной выбор Элдера. Свечи показывали продолжение движения.
Но тут на рынок вышел крупный хеджевый фонд, которому срочно понадобилась именно та валюта, против которой Вы встали. И Ваш вполне разумный стоп-лосс исполнился в 5 минут.
Вы спокойно отреагировали на это событие. Вы не пытаетесь отыграться? Очень хорошо.
Прошел еще один час. Вы обратили внимание на то, что на часовом графике доллар –франк цены опустились на дно канала.
Появилась разворотная свечная комбинация. Франк потихонечку начал движение наверх часового канала. Тренд на дейли идет на верх. Ожидаются новости за доллар. Вот и линия тенкан-сен пересекла на часовом графике киджун, нарисовав «золотой крест».
Вы посмотрели на ADX. Все нормально. Каги из тонкой линии стала толстой.
Вы открываетесь наверх, не дожидаясь новостей, ибо франк уже начал движение по каналу наверх и дальше просто цена игры может стать плохой (да и прибыль жалко упускать).
Но стоило Вам открыть позицию, как франк остановился. А через 15 минут выходят новости прямо противоположные тем, которые прогнозировали. Франк начинает резко укрепляться и через 3 минуты срабатывает Ваш стоп-лосс.
(Все, что Вы могли сделать – это быстро зафиксировать короткий убыток после выхода новостей, но честно признайтесь себе: а Вы способны на это?)
Моя рекомендация – вставайте и уходите. Сегодня не Ваш день. (Если Вы сейчас перевернетесь, то франк уйдет наверх и это просто окажется ложным пробоем). Если не перевернетесь, а попробуете еще раз войти в рынок с более выгодной (как Вам кажется) позиции – то пойдет дальше против Вас. «Фатализм!» - скажете Вы.
Возможно. Но, играя на фондовом рынке и на «Форексе» (когда я еще работал интрадей), я сэкономил себе и инвесторам массу денег, когда, получив подтверждение того, что сегодня не мой день - просто вставал и уходил из дилингового центра.
Итак, освоив эти простейшие понятия, пойдем дальше.
Как уже говорилось ранее, ИИ имеет пять сигналов, не равноценные по силе.
Самый сильный – пробой линии сенкоу спан В, второй по силе – правильное пересечение графика линией чикоу-спан, третий – смена цвета облака, и одинаковы по силе «сигнал трех линий» и «кресты» Но при этом обычно самый слабый сигнал появляется первым, а самый сильный, частенько, последним по времени срабатывания.
(Исключение составляет смена цвета облака - оно сдвинуто вперед и мы можем прогнозировать смену направления движения цены заранее).
А насколько же отличаются вероятности сигналов? Как показывают мои наблюдения при использовании свечного анализа, метода каги и ADX - самый сильный сигнал дает правильный вход в 85% случаев (бывает это правда, крайне редко, второй по силе – 80% случаев, третий – в 70%, а вот 4 и 5 – где-то 65% случаев), то есть естественно, что наибольшую цену игры мы получим при использовании ранее поступившего более слабого сигнала. Но возрастает и риск получения стоп - лосса. Как же быть?
Теория управления рисками дает простой ответ: играйте кратными лотами. Тогда при самом слабом сигнале открывайтесь, например, 1 лотом, при боле сильном лотом в 1,2, а при самом сильном – 1,4.
Как это возможно на практике? Вот пример:
Пусть мы решили встать по паре евродоллар.
При этом получен самый слабый сигнал (тенкан - сен пересекла киджун-сен).
Встаем лотом по 5 долларов (500 – маржевое обеспечение).
А если этот сигнал получен от чикоу-спан? Тогда мы играем по 6 долларов за пункт (Котируем 60000 долларов). А если от сенкоу спан В? Тогда 70 долларами (котируем 70000 долларов).
Пусть в первом случае мы выиграли 50 пипс во втором 40, а в третьем случае +30.
В долларах это – 240, 230, 200 (с учетом комиссии). Видно, что, хотя в третьем случае мы выиграли на 20 пунктов меньше, в единицах единичного лота мы не добрали всего 3 пункта.
А теперь обратная ситуация: в первом случае у нас сработал стоплосс - 25 пипс, во втором случае нам удалось спасти его, закрывшись в –3 (Вы вышли, когда увидели, что ожидаемого движения нет), а в третьем случае мы по прежнему выиграли 30 пипс.
Теперь в первом случае мы проиграли 150 (5х (25+3)+10), во втором 28, а вот в третьем мы выиграли 200 долларов.
Мы суммарно выиграли 22 доллара.
А если бы мы все время играли по 50 долларов за пункт? Наш проигрыш бы тогда составил: -150-25+ 140 – 35 долларов.
(Естественно, что в первом примере мы бы и выиграли меньше).
Таким образом, мы приходим к простому выводу, который в свое время предложил один из математиков, занимавшихся теорией игр – Гурвиц. (Те, кто знаком с теорией игр, наверняка слышали о его минимаксном критерии):
Чем меньше вероятность Вашего проигрыша в игре, тем с большим количеством ресурсов Вы можете вступить в эту игру.
Для нас этот критерий таков: если при срабатывании стоп-лосса мы не потеряем желательно более двух процентов капитала, а вероятность его срабатывания не превышает, например, 15 процентов – мы можем вступать в игру самым большим из возможных лотов.
Это можно делать, вставая по тренду (недельному и дневному) по сигналу индикатора СЕНКОУ СПАН В – самому сильному, если линия тенкан-сен идет в нужном нам направлении и существует достаточная цена игры, а наш стоп-лосс выставлен за суперсильным уровнем. Кроме того, есть свечная комбинация за нас, а DMI показывает тренд, идущий в нужном нам направлении.
Произойдет это после отката (фундаментального – игра на новостях или технического – фиксация прибылей).
При игре на днях – мы должны вставать по дневному и недельному тренду при том же сигнале.
Меньшим лотом мы можем вставать, например по сигналу Чикоу-спан. И самым маленьким – если будем использовать пересечение тенкан-сен и киджун-сен.
При игре в часовом рейндже по дневному тренду – на мой взгляд следует использовать средний лот, если сигнал получен возле самой границы рейнджа (стоплосс тогда очень короткий), а стоп-лосс можно поставить хотя бы за средним уровнем и самым малым, если до границы рейнджа не менее 20 процентов. (Возрастает возможный стоп-лосс).
Возможно и большая градация лотов в зависимости от вкладыва-емого в дело капитала.
Как показывает опыт ведущих инвесторов рынка акций, опционов и фьючерсов может использоваться до 20 градаций лотов (например, от 1 до 20 долларов за пункт, при игре лотами от 10000 до 200000).
При этом лот 10000 может быть таков: играем в облаке цен при положении тенкан-сен параллельно земле и отсутствии какого –либо движения, а также отсутствии свечного противопоказания (здесь мы оцениваем шансы как 50 на 50, но если облако достаточно велико, а стоп-лосс относительно невелик, то цена игры может получиться неплохой, а, например, 20 долларов (обеспечение 2000USD, на счету при этом должно быть не менее 40000USD) - игра по дневному и недельному тренду после окончания отката на дейли при наличии самого сильного сигнала, хорошей цены игры, малой величины стоп-лосса и линии тенкан-сен, идущей в нашем направлении .
Если при этом вероятность срабатывания стоп - лосса принять равной 10 процентов (встаем от уровня на monthly графике, по таблице 1.1 цель 1 – 80% и цель 2- 10%), и он равен 100 пунктов, а цель 1 у нас с дейли графика - в 200 пунктах и а цель 2 в 300 пунктах, то цена игры будет с учетом 3 пипсов за исполнение стоп-лосса - 179,7.
Это означает, что в среднем в таких сделках с учетом комиссии мы выиграем 3586 долларов (играя по евро и фунту).
Но часть наших слушателей вряд ли располагают вышеуказанными капиталами. Поэтому в приложении 2 я привожу таблицу с градациями 1лот –10 лотов. Для тех, у кого капитал еще меньший – существует всего 4 градации лотов. (они показаны в скобках).

Упражнения

Рассчитайте цену игры для такой ситуации:
Вы играете по евродоллар. Сигнал получен при пересечении линии сенкоу-спан В на часовых графиках.
Стоп-лосс – в 30 пипсах (за линией поддержки подтвержденной)
Взят с часовых графиков. Цель 1 –60 пипсов, цель 2 –100 пипсов – это величина облака.
Будете ли Вы входить в сделку, ADX показывает 17? НА Daily – рейндж? (Свечи – показывают движение наверх. Каги – пока толстые линии).
Каков Ваш капитал, которым Вы планируете работать? Сколько градаций лотов Вы можете себе позволить?
Какая комбинация сигналов, соответствует какому лоту?
Ответьте себе на вопрос: влияют ли на Вас проигрыши? Если да, то способны ли Вы прекратить играть интрадей после двух убыточных сделок подряд, когда рынок неожиданно сыграл против Вас?
Верите ли Вы в то, что часть Ваших выигрышей и проигрышей будут непрогнозируемы? Если нет – то почему?

3.5 Рекомендации по практическому использованию системы.
3.5.1. Работа при игре интрадей до начала сессии.
1.Трейдер садится на рабочее место не менее чем за 1 час до начала сессии (как правило, большинство людей играют в европейскую, либо американскую либо азиатскую торговую сессии (10-19, 16-24, 3-12 часов по Москве в настоящее время).
2. Проводит технический анализ рынка. Определяет направления недельного и дневного, часового тренда, используя индикатор ADX. (Если Di+ выше Di- рынок играет наверх, если наоборот – вниз. При этом, если линия ADX ниже 20 – рынок во флете, 20-25 – рейндж – выше – тренд. Если линия вышла за 40 и развернулась – тренд угасает. Против тренда играть не рекомендую!
3. Проводит анализ возможных сигналов по индикатору Ишимоку в течение ближайшей сессии. Намечает для себя наиболее вероятные валюты, по которым может возникнуть вход.
4. Изучает сигналы свечей, и что показывает метод «каги».
5. Проводит фундаментальный анализ рынка: какие новости должны выйти? Как наиболее вероятно отреагирует на них рынок? Против каждой новости записывает – хорошая, плохая, нейтральная (для игры за данную валюту против доллара или по кроссам - по каждой паре валют).
6. Смотрит на возможные выступления особо важных персон и особо отмечает их время ( с точки зрения минимизации риска в это время лучше вообще не играть).
7. Расписывает размер лотов на сегодняшний день при получении того или иного сигнала по той или иной валюте.
8.Выписывает вероятности цели 1 цели 2 и возможного стоп-лосса
по каждой из пар валют, по которой возможен вход в данную смену, пользуясь таблицей 1.1.
9.Расписывает возможный сценарий движения валют на сессию.
Возможна коррекция через некоторое время, когда в рынке изменилось количество денег – ушли одни игроки (Япония, Европа. США) и вступили другие – США, страны Тихоокеанско-азиатского региона).
2. РАБОТА ТРЕЙДЕРА В ТЕЧЕНИЕ РАБОЧЕГО ДНЯ.
1. Как только приближается сигнал, рассчитывает цену игры следующим образом:
1.1.Рассчитывает примерную цену входа (с учетом слипаджа и спреда банка).
1.2. Рассчитывает величину стоп - лосса согласно описанной ранее технологии.
1.3. Рассчитывает величину целей 1 и 2.
1.4. Рассчитывает цену игры, пользуясь указанными выше вероятностями.
2.Не вступает в сделку, цена игры которой ниже чем +30 пипсов.
3. В ином случае вступает в сделку лотом, рассчитанным для данной валютной пары, сигнала индикатора, цены игры и положения линии тенкан-сен, величины стоп-лосса и вероятности его получения. (См. приложение 2).
4. Ведет сделку согласно своего понимания ситуации.
5. Выходит при достижении цели 1, если наметились признаки разворота либо переносит ордер стоп-лосс, фиксируя примерно 75 процентов прибыли (за ближайший слабый уровень, возникший на часовых или 15-минутных графиках). Иначе –ждет цели 2.
6. Если намеченного движения за определенный интервал времени не произошло – выходит с минимальным убытком.
(На часах – 3 часа, на днях – 3 дня ).
А теперь отличия при работе на дневных и недельных графиках.
Размер стоп-лоссов увеличивается, что требует (как уже отмечалось выше) большего размера капитала.
Проводится анализ макроэкономической ситуации в странах, по валютам которых мы собираемся играть. (По Евро – это Германия, Италия, Франция, по франку они же и Швейцария)
Проводится анализ политической ситуации в данных странах.
Не рекомендуется открывать позицию за валюту той страны где макроэкономическая ситуация хуже, чем в другой стране или нестабильна политическая обстановка (выборы, участие в вооруженном конфликте).
Рассчитывается: в выгодной ли валюте мы будем стоять с точки зрения свопирования? Если свопы пишут за нас – добавляем оные к цене игры, против – отнимаем. (Не забывайте, что, как правило, тройной своп пишется со среды на четверг). Рассчитываем примерную скорость достижения нашей цели. Для этого вычисляем примерную дневную волатильность в пипсах. (При игре по тренду можно использовать «линейку» – отношение уже пройденного пути к количеству дней, за которые этот путь пройден валютой).
Играя таким способом, мы
1. Либо выставляем ордер «тейк - профит» (цель 1 минус фильтр – примерно 10-15 процентов от величины движения), который мы можем перенести, если посчитаем нужным, фиксируя уже полученную прибыль, трейлинг-стопом, который переносится за уже пройденный сильный уровень, для фиксации части прибыли. (Я фиксирую, обычно не менее 75 процентов достигнутого). При достижении цели 2 (а это на дневных графиках около 400-500 пипсов, а на недельных около 800-1000), я, рекомендую, как правило, закрываю позицию.
2. Можем закрыть позицию при получении обратного сигнала. Я не использую эту тактику, ибо, как показывает мой опыт, он часто запаздывает, и мы теряем часть прибыли.
Но в любом случае мы всегда ставим стоплосс (либо за облаком цен либо за сильным уровнем, при игре на недельных графиках желательно за суперсильным).
Упражнения
В течение 1 месяца поработайте по предлагаемой методике. Если у Вас появятся какие-то вопросы (а они не могут не появиться – перечитайте еще раз эту часть).
Если вопросы останутся – пишите мне на e-mail:
lazarevgeny@ mtu-net.ru
Постараюсь ответить

Заключение.
Если ты прошел 99 шагов из
100 – ты прошел только половину пути.
(Китайская пословица).
Вот Вы и закончили чтение курса. За время его прохождения Вы должны были по идее сделать достаточно большой объем упражнений. Если Вы правильно их сделали, то Ваш счет (хотя бы виртуальный) должен был с веротностью процентов 90 вырасти.
Если этого не произошло, то возможно по двум причинам:
1. Вы не делали все упражнения столько раз и в той последователь-ности, сколько просил Вас преподаватель. Это помешало Вам хорошо усвоить материал. Что же. Придется Вам еще раз сделать то, что надо было сделать раньше.
2. Вы психологически не готовы пока к работе на финансовых рынках. В этом случае предлагаем Вам пройти спецкурс, посвященный этим аспектам в «Форекс клубе». Как это определить? Посмотрите свои записи. Если Вы планировали большинство сделок правильно, но не сумели их довести до логического конца (рано вышли, не вошли в рынок, не там поставили стоп-лосс и.т.д) – значит пока что у Вас психология не рыночного игрока. Не расстраивайтесь – она такая у большинства начинающих. Понадобится как минимум от 1 года до 3 лет, чтобы закалить характер.
3.А вот если Вы и планируете правильно и выполняете свои решения, но рынок постоянно играет против Вас – что ж. Пока у Вас полоса невезения. Не расстраивайтесь. Она пройдет. Просто пока Вам надо отдохнуть от рынка. (Если, конечно только Вы не списываете на невезение свои собственные просчеты).

Приложение 1

МЕТОД «КАГИ»
Ниже представлено описание метода каги, коротко излагающее Ниссона. При прочтении рекомендую держать перед собой распечатку рисунка из»Метастока» с графика какой-либо валюты, построенного по методу «Каги», а если есть «Метасток», то проводить все построения в живую.
Считается, что изобретение графика «каги» примерно совпало с зарождением японского рынка акций в 1870-е годы. Пример графика «каги» приведен на рис. п.1. Свое название он получил от японского слова «каги», означавшего ныне не используемый ключ с головкой в виде буквы «L». Именно поэтому японцы иногда называют график этого типа ключевым графиком. Также он известен как график диапазона цен, крючковой график, дельта-график или цепной график.
Графики «каги» открывают новые эффективные методы анализа, которые недоступны при работе с другими графиками.
Отличительной чертой графика «каги» является то, что толщина и направление его линий зависят от поведения рынка. Если рынок продолжает двигаться в направлении предыдущей линии «каги», то она продлевается. Однако если рынок разворачивается на заданную величину, то в следующем столбце проводится новая линия «каги» в противоположном направлении. Любопытной особенностью графика «каги» является то, что с прорывом предыдущего минимума или максимума меняется толщина линии «каги». Толстая линия «каги» называется «янь» (yang), а тонкая — «инь» (yin). Подробнее о построении и интерпретации линий «янь» и «инь» будет расска¬зано ниже. Короткая горизонтальная линия на графике «каги» называется линией изгиба (inflection line).

180 27 39
26 29 32 40
24 23 38
170 31 37
19 22 35
18 30 36
160 17 21
12
20
15
150 13
11
14
140 9
4 8
130 6
3 7
Рис. П. 1.1 График «каги», построенный по данным из табл. п.1.1
ПОСТРОЕНИЕ ГРАФИКОВ «КАГИ»
Графики «каги» обычно основаны на ценах закрытия. Перед началом построения графика «каги» следует выбрать пороговую величину разворота. Это минимальное движение цены, которое необходимо для построения в следующем столбце новой линии разворота. Например, если величина порога составляет 30 пипсов, то для разворота предыдущей восходящей линии (т.е. для нанесения следующей нисходящей линии) сегодняшняя цена закрытия должна опуститься, как минимум, на 30 пипсов. Это станет яснее при более подробном описании графика «каги». Для нанесения линии разворота на графике «каги» изменение цены должно быть равно величине порога или превосходить ее.
НАШ ПРИМЕР: Базовая цена сессии 1, согласно табл. 8.1, составляет 135. Величина порога в данном примере принимается равной 4 пунктам.
Табл. п.1.1 Данные для построения 4-пунктового графика «каги», изображенного на рис. 8.1.
Сессия
Цена закрытия
Сессия
Цена закрытия

1
135 базовая цена
21
165

2
132<
22
168

3
128
23
171

4
133Т
24
173

5
130<
25
169

6
129
26
177

7
8
9
10
11
127 , „.» (предыдущий
134"- максимум-133)
137< 145Т
27
28
29
30
31
180
176
170
165 (предыдущий
169 минимум-169)

12
158
32
173

13
147
33
170 <

14
143
34
170<

15
150
35
168

16
149<
36
165

17
18
19
160
164
167

37
38
39
171 (предыдущий максимум-175* 173)
179

20
156
40
175

Обозначения:
(<)-изменение цены меньше пороговой величины разворота. Линии не проводятся
• » — цена прорывает предыдущий максимум или минимум (линия меняет толщину).
• —стрелки показывают направление текущей линии на графике .

Нанесение первой линии: Сравните сегодняшнюю цену с базовой ценой.
Правило 1. Если сегодняшняя цена выше базовой цены на величину порога или более (в нашем примере это 4 или более пунктов от начальной цены), то от начальной цены к новой максимальной цене закрытия проводится толстая линия («янь»).
Примечание: Для того чтобы можно было построить первую линию, изменение цены должно быть не меньше величины порога.
Правило 2. Если сегодняшняя цена ниже базовой цены на заданную величину порога или более, то от начальной цены к сегодняшней цене проводится тонкая линия («инь»).
Правило 3. Если разница между текущей ценой закрытия и базовой
ценой меньше величины порога (в нашем случае это 4 пункта), то никакие линии не проводятся.
НАШ ПРИМЕР: Базовая цена равна 135. Во время следующей сессии рынок опустился до 132. Это меньше заданной 4-пунк-товой величины порога, поэтому пока линию нанести нельзя. Во время сессии 3 цена упала до 128. Теперь общая глубина падения рынка стала больше 4-х пунктов, необходимых для нанесения первой линии (от сессии 1 до сессии 3 цены упали на 7 пунктов). Поэтому на графике «каги» появляется первая тонкая линия «инь» (поскольку рынок сдвинулся вниз) в интервале от начальной цены 135 до 128.

Линия из тонкой становится толстой, когда цена превосходит предыдущее плечо (т.е. максимум)
Линия из толстой становится тонкой, когда цена опускается ниже предыдущей талии (т.е. минимума) НАШ ПРИМЕР: В дальнейшем изложении мы будем ссылаться на данные табл. п.1.1.
Рис п.1.2. Инь становится янь
Дальнейшие правила построения просты: мы продляем линию в том же самом направлении, пока ее можно продлять (то есть если цена по прежнему падает или растет). Если цена идет в другом направлении, то, перейдя в соседний столбик линией изгиба, рисуем ее в противоположном направлении, если она проходит не менее чем величину порога. В противном случае (если оная величина не достигнута) – ничего не рисуем.
Правило 4.
Чтобы толстая линия стала тонкой или наоборот цена должна преодолеть уровень предыдущего минимума (максимума). Эта точка является точкой эвентуальной продажи (покупки).
Использование процентных графиков «каги»
Проблема при использовании в качестве порога фиксированной ценовой величины состоит в необходимости ее согласования с меняющейся величиной курса. Например, порог величиной в 30 пипсов может быть приемлем для той ситуации, когда доллар иена был равен 90.00. А вот при 133 та же самая величина будет уже недостаточно точно отражать ситуацию в рынке. График «каги» предоставляет уникальную возможность весьма эффективного решения этой проблемы — вместо фиксированного ценового порога можно использовать фиксированный процентный порог. Например, для 1%-ного графика «каги» с начальной ценой 90.00 иен за доллар первым порогом будет 90 пипсов. (1% от 90 долл.). Если иена упадет до 130 порогом станут уже 133 пипса. (1% от 133.00). То есть при подорожании доллара относительно иены величина порога будет автоматически возрастать, а при снижении — уменьшаться.
В Японии процентные графики «каги» используются реже, чем графики «каги» с фиксированной ценой. Для многих японских трейдеров, которые предпочитают строить графики «каги» вручную, расчет переменных величин процентного порога оказывается неприемлем из-за относительно больших затрат времени. Однако теперь, с появлением программного обеспечения для построения графиков «каги», трейдеры могут легко использовать процентные пороги. (Такая возможность есть, например, в программе «Метасток»)
Каким бы порогом трейдер ни пользовался — постоянным или переменным (процентным) — выбор величины этого порога полностью зависит от индивидуальных предпочтений трейдера, определяемых стилем и временными рамками торговли.
Я предпочитаю такие величины для графиков:
Викли – евро: 2%, фунт 1,8%,иена 1,8%, франк 1,6%
Дейли: евро – 1,0 %, фунт – 0,9%, иена – 0,9%, франк – 0.8%
Для часовых графиков- евро 0,4%, фунт - 0,3%, иена - 0.3%, франк - 0,3%
ТОРГОВЛЯ С ПОМОЩЬЮ ГРАФИКОВ «КАГИ» Покупай при «янь», продавай при «инь»
Известно много способов применения графиков «каги», но основной и самый простой из них таков: покупать, когда линия «каги» меняется с тонкой на толстую, и продавать, когда линия «каги» меняется с толстой на тонкую. Напомню, что линия «каги» становится толстой (т.е. становится линией «янь») при превышении предыдущего максимума. Линия «каги» становится тонкой линией «инь» при прорыве предыдущего минимума.
На рис. п.1.3 показаны основные сигналы графика «каги» к покупке и продаже. Сигналом к покупке служит появление толстой линии «янь», а сигнал к продаже поступает, когда линия «каги» становится тонкой линией «инь». Как легко заметить, во время горизонтального движения рынка сигналы к покупке и продаже могут привести к потерям. Это связано с тем, что графики «каги» предназначены для использования на направленном рынке. А в отсутствии выраженной тенденции их сигналы могут вызвать слишком частое открытие и закрытие позиций. (Избежать этого можно, например, путем изменения чувствительности. Об этом будет сказано ниже). Цель графика «каги» — уловить более длительные тенденции.
Плечи и талии.
Плечо — это предыдущий максимум, а талия — это предыдущий минимум. Ряд плеч и талий с восходящими максимумами или нисходя¬щими минимумами может дать обширную информацию о внутреннем тонусе рынка. Так, ряд восходящих плеч и талий подчеркивает жизнеспособность рынка, поскольку у быков хватает сил поддерживать последовательное повышение макси¬мумов и минимумов. Падающие плечи Sl, S2, S3 и убывающие талии Wl, W2, W3 свидетельствуют о перевесе в пользу медведей (см рис.ниже).

W Талия S Плечо
(А) Восходящие плечи и восходящие талии
(Б)
Нисходящие плечи и нисходящие талии
Рис.п 1.3. Плечи и талии.

Многоуровневые прорывы

Внимательно отнеситесь к данному разделу, ибо именно этот метод служит хорошим подтверждением для самого сильного сигнала индикатора Ишимоку – пересечение линии сенкоу спан В.
В данном случае нужно будет дождаться прорыва двух или более предыдущих максимумов или минимумов. На графиках «каги» каждый предыдущий максимум или минимум называется уровнем (см. рис.п.1.4). Как видно из рис. П.1.4, при прорыве первого уровня (т.е. предыдущей талии W1) толстая линия «янь» превращается в тонкую линию «инь». Однако некоторым трейдерам этого может быть недостаточно, и они предпочтут подождать, пока сигнал к продаже не будет подтвержден двухуровневым прорывом, то есть прорывом двух предыдущих минимумов W1 и W2. На рис. п.1.5 показан трехуровневый прорыв, при котором для подтверждения сигнала к покупке рынок должен подняться выше трех предыдущих максимумов (трех предыдущих плеч S1-S3). Здесь, как и при использовании любого другого метода, для дополнительного подтверждения нужно дополнительное время, а в результате уменьшается потенциальная прибыль. С другой стороны, дополнительное подтверждение увеличивает шансы не ошибиться относительно перехода к новой тенденции. Это еще раз демонстрирует непреложность

Одноуровневый прорыв
Двухуровневый прорыв
Трехуровневый прорыв
Двухуровневый " прорыв
Одноуровневый прорыв
(А)
Двухуровневый прорыв
(Б). Трехуровневыи прорыв
Рис п 1.4. Многоуровневые прорывы
взаимозависимости между риском и прибылью: чем меньше риск, тем меньше прибыль.

Длина линий «янь» и «инь»

Длина частей «янь» и «инь» линии «каги», подобно длине белой или черной свечи, отражает превосходство той или иной группы участни¬ков рынка. Анализируя конкретную линию «каги» и сравнивая ее тон¬кую («инь») и толстую («янь») части можно понять, у кого в руках находятся рычаги управления рынком — у быков или у медведей. Если части «инь» и «янь» одинаковы, то это можно рассматривать как аналог дожи — признак равновесия на рынке. Если часть «янь» длиннее, то доминируют быки. Более длинная часть «инь» говорит о превос¬ходстве медведей.
На рис. у линий «каги» 1-3 части «янь» длиннее частей «инь». Это значит, что быки были сильнее медведей. Баланс между частями линии «каги» 4 смещен в пользу «инь» и отражает перевес сил медведей.

Место остановки коррекций в пределах предыдущей линии «каги»

Наблюдая, на каком уровне линии «каги» останавливаются коррек-ции, можно судить о состоянии и перспективах рынка. Особое значение на графиках «каги» имеет середина длинной линии. Если, после подъема коррекция цен останавливается выше середины предыдущей длинной линии «каги», то это бычий признак. Подобная ситуация означает, что быкам удалось предотвратить резкое продвиже¬ние медведей на свою территорию. Если далее рынок поднимается выше предыдущего плеча, то это является сигналом к покупке, поскольку в этот момент быки полностью восстановили свой контроль над рынком.
Если корректирующий подъем в рамках нисходящей тенденции не может прорвать середину предыдущей длинной линии «каги», то это означает, что быки были не слишком напористы и не смогли протолкнуть цены выше. А вот если им это удалось – то можно ожидать дальнейшего продолжения движения. . Как только рынок падает ниже предыдущего минимума, это можно рассматривать как сигнал к продаже, поскольку именно в этой точке медведи отвоевали контроль над рынком.
Следует отметить, что средняя точка линии «каги» имеет значимость при условии достаточной длины этой линии, подобно тому как в свечном анализе значимой считается середина достаточно длинной белой или черной свечи.
Двойные окна
Двойные окна могут быть моделями разворота на вершине и в
основании. (Отметим, что двойное окно на графике «каги»
Рис п.1.5 Двойное окно
отличается от окна на свечных графиках). Как ясно из рис. п1.5основание «двойное окно» образуется если:
1) при нисходящей тенденции рынок делает скачок и образует плечо (S1), максимум которого ниже минимума предыдущей талии (W1);
2) следующая талия (W2) также выше плеча S1. Вершины «двойное окно»
Своим названием эта модель обязана тому обстоятельству, что обе талии W1 и W2 выше промежуточного плеча (т.е. S1). Это похоже на своеобразный ценовой разрыв (т.е. открытое окно) между максимумом плеча S1 и минимумами талий слева и справа от этого плеча. При наличии нескольких промежуточных плеч модель все
равно считается двойным окном, если самое высокое плечо не перекрывает талии слева и справа.
Вершина данного типа образуется если:
1) при восходящей тенденции левое плечо (S 1) расположено ниже последующей талии (W1) и
2) следующее плечо (S2) также расположено ниже W1.
Иначе говоря, оба плеча S1 и S2, окружающие промежуточную талию (W1), находятся под ней. Из рис. видно, что модель также считается двойным окном при наличии нескольких талий, если самая низкая из них остается выше обоих плеч (S1 и S2).

Линии тренда
Как видно на рис. п.1.4 , максимумы во время спада расположились вдоль нисходящей линии сопротивления..
При работе с графиками «каги» можно опереться на принцип изменения полярности (по которому прежняя поддержка становится сопротивлением, и наоборот), поскольку на них ясно видны предыдущие области поддержки и сопротивления..

Пинцет
Как мы уже убедились, области поддержки и сопротивления часто очень хорошо заметны на графике «каги». На рис п 1.6 представлена двойная вершина, которую японцы называют вершиной «пинцет».

Рис. П.1.6 Модель пинцет
Недостаток графиков «каги» в том, что они сигнализируют о развороте уже в ходе развития новой тенденции. Графики «каги» не предназначены для тех, кто пытается уловить самую вершину или основание. Они — для тех, кто старается ухватить сердцевину движения. Однако точно подробранная процентная величина порога позволяет захватить тенденцию в ситуации, когда до окончания ее еще очень далеко.
Модели «три Будды» и «перевернутые три Будды»
На рис. п.1.7. представлены модель «три Будды» (three-Buddha) и модель «перевернутые три Будды» (inverted three-Buddha). Эти модели аналогичны западным моделям «голова и плечи» и «перевернутые голова и плечи». Сигнал к продаже поступает, когда цены прорывают «правое плечо» модели «три Будды».

Продажа
Покупка
(А) Три Будды (Б) Перевернутые три Будды

Рис.1.7. Модель три будды

(А) Правый Будда не дотянул до середины предыдущей линии
(Б) Правый Будда удержался выше середины предыдущей линии

Рис п.1.8. Модели три будды

Важно, чтобы правый Будда не дотянул до середины предыдущей линии. В противном случае, возможно, что модель превратится в «Собаку баскервилей», то есть даст ложный сигнал.
Рекордные сессии
Понятие рекордных сессий играет ключевую роль в методологии работы японских трейдеров с графиками «каги». Это те же рекордные сессии, о которых говорилось ранее при обсуждении свечных моделей, с той лишь разницей, что на графиках «каги» подсчитывают количество плеч и талий. Как показано на рис. п1.9 ряд из девяти поднимающихся плеч (не обязательно последовательных) называется девятью рекордными максимумами. Аналогично, последовательность из девяти опускающихся

9 опускающихся талий = 9 рекордных минимумов
9 поднимающихся плеч
= 9 рекордных максимумов
Рис. п.1.9 Рекордные максимумы и минимумы.
талий называется девятью рекордными минимумами. Японцы полагают, что после того как рынок образовал около девяти рекордных максимумов или минимумов, следует ждать разворота.
Большинство японских трейдеров используют графики «каги», построенные на дневных или недельных ценах закрытия.
Однако, эти графики можно использовать и во внутридневном режиме — так же, как пунктово-цифровые графики используются и в дневном, и во внутридневном режимах.
Все правила построения графика «каги» и ранее упомянутые приемы торговли действуют и в случае внутридневного графика «каги».
Я позволю себе еще несколько примечаний.
При работе по методу Каги очень важно следить за появлением вышеуказанных фигур (окна, три будды, пинцет, двух и трех - уровневый прорыв ).
Однако для работы с индикатором Ишимоко Кинко Хё достаточно простого подтверждения линии Чикоу спан, то есть простого изменения толщины линии («янь» на «инь» при продаже и наоборот – при покупке и образования 2-уровневого прорыва – это подтверждение сигнала, подаваемого, когда график пересекает сенкоу спан В..

Приложение 2

См отдельный файл

Приложение 3
Корреляционный анализ графиков.

Вычисление коэффициента корреляции двух графиков.

1. Выпишите значения цен закрытия часа за последние 5 дней.
по двум анализируемым валютным парам.
2. Вычислите значение коэффициента парной корреляции
по формуле п.3.1

N N N N 2 N 2 ½ N 2 N 2 1/2
R=( Exiyi –(Exi Eyi )/N)/ ((E хi – (E xi)/N)) x ((E yi – (E yi)/N))
i=1 i=1 i=1 i=1 i=1 i=1 i=1

где
хi – значения с графика 1, yi – значения в тех же точках со второго
графика;
Е – сумма всех значений, стоящих под этим знаком
½ - извлечение корня квадратного.
Теперь посмотрите чему равно это значение. Если оно находится в диапазоне от 0,8 до 1 – корреляция очень высокая. Открытие в ту же сторону будет обозначать просто добавление позиции.
Если от 0,5 до 0,8 – средняя, 0.3- 0.5 – меньшая, менее 0.3 – низкая.
Знак значения не имеет.