| что такое "Примитивный Технический Взгляд" |
|
3 - 4 - 5 июня 2003. Ну а сейчас хочу рассказать, что такое "Примитивный Технический Взгляд". Это взгляд урюпинского интеллектуала, янки из Коннектикута, взгляд простого паренька из рабочей семьи. Которому умные книжки читать тяжело - засыпает, который недоверчив и не любит сложных решений. - Какие такие индикаторы? Не знаю никаких индикаторов! И знать не хочу - непонятные они какие-то . Никому не верю, все книги ради бабок написаны, а вовсе не истину искать. Пока не пощупаю - не поверю. Рынок кто делает? - Богатые толстые туповатые дядьки, а университетские профессора у них в консультантах. И не чтоб консультировать, а чтоб перед людьми не стыдно было. И чтоб этот дядька прежде чем заказы на конвертацию расставить спрашивал у какого-нить "яйцеголового", где там нынче стохастик и куда гистограмма МАСД разворачивается - да ни в жисть не поверю! Он как-то иначе решает. И надо угадать, как. Или хотя бы на что смотрит при решении. А смотрит он всегда на бабки и только на них. На цены то есть. Какие были в округе цены высокие, какие низкие. И по ним и ориентируется. Где, тебе, братан, купить/продать? Прямо тут прямо счас? Получше? А получше у нас в округе было вот стоко. Устраивает? Ну - плюс-минус трамвайная остановка. ОК? Сделаем - как будут там цены, так сразу. А пока предпримем меры, чтобы они там были. Постараемся. - Только цена, без всяких преобразований, может служить ориентиром маркетмейкеру для расстановки заказов на конвертацию. Прочее - от лукавого, для шибко умных и потому бедных. То есть - экстремумы рынка - это единственный надежный ориентир. Надежный и достаточный. - Что такое экстремумы рынка? Это конфигурация такая. Разверните кисть ладонью на себя, пальцы согните в средней фаланге, а потом средний выпрямите. Конфигурация трех средних пальцев и будет "экстремумом рынка" Если указательный вверх смотрит - то максимумом (максимум средней свечи выше максимумов двух соседних свеч). А если кисть развернуть, чтоб он вниз смотрел - то минимумом. А если не средние три пальца рассматривать, а все пять - то это уже "фрактал" и это уже сложно и нам, простым ребятам, не подходит. - На каком графике надо обнаруживать экстремумы (= опорные точки Демарка)? На дневном и не менее! Потому что маркетмейкер внутри дня на внутридневные графики не смотрит - что ему, делать нечего, что ли? Заказы на конвертацию не каждый день расставляются. Поэтому интересует не любая опорная точка, а чтоб рангом не ниже экстремума недели. Например на графике евро: Свеча 27.05 дает опорную точку и максимум недели - нам интересна. Свеча 13.05 дает опорную точку (минимум), но минимумом недели не является - нам неинтересна. Свеча 5.05 - дает минимум недели, но опороной точкой этот минимум не является - нам неинтересна. ------- Уф! Умаялся писать с отвычки, продолжу завтра. Итог сказанного одной фразой: Надежным ориентиром в рынке могут служить только экстремумы, рангом не ниже недельного (!), являющиеся одновременно опорными точками. Продолжаю презентацию примитива. Итак, если у нас есть опорная точка, она же экстремум не менее чем недели - то запросто в этом районе ММ могут разместить заказы на конвертацию. Ордера то есть. Какие? Для экспортеров/импортеров - СЕЛЛ в районе максимума и БАЙ в районе минимума. Для спекулянтов - БАЙ за максимумом и СЕЛЛ за минимумом. Для спекулянтов - это ордера-стоп-лоссы и ордера на пробой для романтиков, которые любят новые тренды. Но, думаю, в основном это стопы. Потому что романтики-трендовики на малотрендовом Форексе повышенную смертность имеют. Это уже потом, когда уровень сильный прошибут, много народу с рынка присоединяется, если верят в это движение, либо если паника какая. Кстати, славное падение иены осенью 1998 - как раз было по случаю паники и началось все со срабатывания стоп-лоссов, а продолжилось - массовыми "маржин-колл", от чего, собственно, и запаниковал народ. - Значит в районе экстремума "или дождик или снег или будет или нет". А до экстремума вообще нечего ловить - сидим и курим бамбук. А если придет курс к экстремуму - а там нет никаких ордеров? Тогда будет болтанка и это самый противный вариант, потому что огребут все - и те, кто на отскок расчитывал и романтики-трендовики. Если же заказы от экспортеров/импортеров есть - курс в обратную сторону развернется. И это самый лучший вариант. Потому что главное - чтоб стабильность была. А для Форексе стабильность - это когда канал. Отслеживай разворот и наслаждайся. Ну а если спекулянтские ордера стоят - то прыжок будет. Пройдут экстремум, да ка-а-ак... Много стопов - далеко скакнут, мало - недалеко, но там уже с рынка могут подключиться ловцы синей птицы. Здесь главное - не дать себя развести. Не возбуждаться. Если тренд правдишный - успеем. А если неправдишный - то и не надо. Значит ждем, как в букварях писано, закрытия суток ЗА уровнем. И если закроют солидно - не в пяти пунктах, а чтоб мало не показалось. Тогда после первого же откатика от достигнутого нового экстремума - но завтра. не в день прорыва - можно ордера на продолжение хода ставить. Плюс - про то, что пробитый саппорт резистенсом становится и наоборот, все же не зря пишут, при всей своей недоверчивости вынужден согласиться. Сколько раз видал. То есть не всегда, но иной раз какие-то шибко любимые клиенты говорят шибко любящим Маркетмейкерам - "Ребята, мне все нравится, но откатите на исходные, а?! А то не возьму!" И те, натурально, стараются откатить. Только должно это быстро произойти - в течение дня-двух. А если откатывают позднее, так это подозрительно уже - завлекают поди. То есть в трендовом варианте надо пробоя дождаться, потом либо ордерок на дальнейший ход, либо, если случится такая лафа, от старого пробитого уровня разворотик отследить. Если курс дошел до экстремума, то ВОЗМОЖНО развернется. Но этот разворот надо отследить - чтобы открывать позицию с бОльшей надежностью. Как отследить? Да как угодно: по свечной формации (чтобы посолиднее и надежнее - не на пятиминутных, а на часовых графиках), по любому осциллятору, да хоть на глазок на тиках! Но я, как вы понимаете, стоко разворотных свченых формаци не выучу, а в индикаторах путаюсь. Потому - ордер на отбой за противоположный край свечи касания и ждем-с. Если же какая-то часовая свеча полностью ЗА уровнем окажется - он пробит. Разворот отслеживать прекращаем и до закрытия суток вообще ничего не делаем. - Если уровень превышен внутри дня, в том числе внутри дня пробит (вся часовая свеча за соответствующим ЭКСТРЕМУМОМ), но не пробит закрытием суток хотя бы на пункт, то на следующий день этот уровень сдвигается по тому экстремум, который был вчера. Например. Был уровень 1,2315, цена доходила до 1,2355, но закрыли сутки на 1,2314. На следующий день экстремум 1,2355 - "наш" и проводим сдвинутый уровень 1,2350. - Ньюансик. Рынок один, но информационные системы разные. И в разных хороших информационных системах экстремумы могут различаться на несколько пунктов. А в плохих - намного. Ну у нас система хорошая, а все-ж может не совпасть с тем "Рейтерсом" например. Ибо в Рейтере котировки индикативные, а у ХБ-ФК - только реальные. И "хвосты" так далеко не тянутся. Значит - надо УЖЕ считать касанием, когда курс подошел к экстремуму не доходя пять пунктов. Чтобы потом локти не кусать. Можно, конечно, и поболее, но я волюнатризма опасаюсь и на пять пунктов согласен, а дальше - желающие побольше сигналов получить - уже сами. Например. Сегодня по евро резистенс на 1,1932 (максимум 27.05 и года). Касанием надо считать, если курс будет 1,1927. И отслеживать возможный разворот. - Если разворот случился, позиция открылась, дальше - можно по вышеупомянутой схеме под баннером, ну или как угодно. Но поскольку масштабы побольше, чем суточные, то можно позицию и несколько дней стараться продержать - хотя бы до середины канала. А можно и вместе с Лондоном закрываться. - Если пробой случился - ждать закрытия суток. И если закрытие пунктов на 30 хотя бы дальше былого уровня - это заявка на тренд. Потому что пунктов 30 - это уровень шума рыночного, это несерьезно просто. Если пробой состоялся, то тут две возможности. 1) Отследить разворот от пробитого уровня - ну я уже говорил про это. Отслеживать тем же методом. 1-а) Не отслеживать разворот, а просто ордер поставить. С учетом тех пяти пунктов возможного недобегания, бида-аска и со стопом по исполнении пунктов в 40 - больше не надо. Но отслеживать, конечно, надежнее. Откат должен случиться в течение дня-двух, дальше мы об этом уровне забываем уже навеки. Новые будут. А так чтоб какой-то уровень через весь график тянулся, а его цена перечеркивает туда-сюда, да много раз, а на него все смотрют и смотрют - тьфу! Перечеркнула цена уровень, чего тут смотреть! 2) Ставим ордер на пробой нового достигнутого экстремума. Стоп можно по противоположному концу свечи касания, а можно просто волатильный - пунктов 50, ну для франка 60 - он самый дерганый. Дальше по той же схеме, но если это и вправду тренд, то торопиться закрываться не стоит. -- Вот так в общем виде. В подробностях разберемся по ходу дела. Но если что - спрашивайте. Правила отслеживания разворота: -------Правила открытия позиции: Если часовая свеча коснулась указанного уровня, то нужно дождаться конца часа и затем выставлять ордер, в расчете на то, что цена отразиться. Если цена подошла к саппорту, то ордер на покупку надо выставлять на максимум часовой свечи плюс шесть пунктов. Эти шесть пунктов получаются из складывания превышения максимума свчеи касания по биду на один пункт и спрэда - пять пунктов. Обычно при анализе пользуются графиками bid, а покупка осуществляется по ценам ask и это нужно учесть. Если цена подошла к резистенсу, то ордер на продажу надо выставлять на минимум свечи, минус один пункт. При прохождении минимума свечи касания позиция будет открыта. Бывает, что закрытие свечи происходит достаточно близко от экстремума свечи касания и ордер по указанным правилам не принимается дилером, как находящийся в рынке. В этом случае можно действовать различным образом: 1) Поставить ордер подальше - на том расстоянии, на котором дилер его примет. Плюс - это можно сделать всегда. Минус - мы увеличиваем наш риск в пунктах и уменьшаем прибыль на величину как раз этого сдвига. 2) Подождать отката курса внутрь свечи касания на расстояние, достаточное для выставления ордера по указанным ориентирам. Плюс - ордер выставляется в соответствии с методикой. Минус - далеко не всегда рынок откатывается на достаточное расстояние. Можно оказаться вне игры при резком движении в спрогнозированном направлении. 3) При превышении экстремума свечи касания подождать отыгрывания курса внутрь свечи и открываться с рынка. Плюс - можно открыться на несколько пунктов лучше, чем открылись бы с ордера. Минус - достаточно редко, но все же бывают случаи, когда рынок такой возможности не дает вовсе. Можно остаться вне игры. В зависимости от опыта работы и предпочтений клиент может воспользоваться любым способом. Если ордер не сработает и рынок достигнет нового экстремума - то по окончании часа заказ следует передвигать по противоположному экстремуму свечи, на которой был достигнут этот новый максимум или минимум. Уровень считается пробитым, если максимум очередного часа будет ниже саппорта, либо минимум выше резистенса. Тогда ордер на открытие снимается и ждем следующего уровня, если на этот день он был указан, где вся процедура повторяется снова. Если цена отразилась от уровня и ордер сработал, то стоп-лосс выставляется на противоположный край свечи экстремума по вышеуказанным правилам. Закрытие - вопрос всегда более тонкий, чем открытие. Минус получается, когда цена сначала отыгрывает от уровня на растояние, достаточное для срабатывания ордера на открытие, но далеко не уходит, а идет в сторону пробоя уровня и выбивает стоп-лосс. В графическом анализе такую конфигурацию иногда называют "зазубриной", мы тоже пользуемся этим термином. Ньюанс! - если цена все же не пробила уровень, то нужно снова ставить ордер на отбой и снова действовать по той же схеме. Если к закрытию Лондона (17-00 Гринвича летом и 18-00 - зимой) нет плюса, но и стоп не выбит, то выходить из рынка при первой возможности сделать это без убытков. Если к закрытию Лондона есть плюс - то фиксировать его. Теперь о времени работы. По иене сигналы принимаются с начала азиатской сессии - с 23 часов Гривича. По европейским валютам - с начала европейской (6-00 Гринвича летом и 7-00 зимой). Сигналы принимаются до 15-00 по летнему и 16-00 по зимнему времени по Гринвичу. Почему так? В 17-00 по Гринвичу летом и 18-00 зимой закрывается Лондон. К закрытию рынок становится тонким и его движения (которые очень редко бывают заметными в это время) менее предсказуемы. Потому сигнал разумно принимать не позднее, чем за два часа до его закрытия. А если позиция не открыта за час - то снимать ордера. Это касается всех валют. Таким образом сигналы по иене принимаются 16 часов ежедневно, а по европейским валютам - 9 часов. Еще пара слов... Неоднократно задавались вопросы и высказывались идеи открываться более точным способом, чем здесь описанный. Например, предлагалось: - Открываться с рынка или ордера по достижении уровня с выставлением стопа некоей средней величины. - Отслеживать разворот от уровня на более коротких временных интервалах, чем часовой график, вплоть до тиковых графиков. - Открываться с рынка при построении на уровне разворотной свечи. Все эти способы призваны уменьшить риск в пунктах и повысить возможную прибыль. Это вполне можно делать, но мы не знаем, что получится. Может получиться и лучше и хуже - кто как сработает. А вот формализовать правила открытия внятным образом нам представляется удобнее с помощью часовых свеч и установки ордера на превышение экстремума свечи касания, как это описывается выше. Если клиент может открыться от наших уровней лучше нас - честь ему и хвала. Если он пытается сделать это, а получается хуже - это его проблемы. То же и с закрытием. ПТВ и "хождение за стопами". -------------------- Среди трейдеров имеет достаточно широкое хождение идея о злонамеренных походах за стопами МаркетМейкеров. Так что тема актуальна. Я не стану разбирать недостатки теоретического обоснования этой идеи. Я просто попытаюсь ее проверить цифирками. Итак - примем эту гипотезу. ОК, ММ пошли за стопами и злодейски их выбили. На месте преступления всегда остаются следы. Как должны выглядеть следы кровавого растерзания ММ бедных мелких спекулянтов? 1) Где искать стопы мелких спекулянтов? О-о-о!! ММ зна-а-а-ют!! Они сами пишут книжки и проводят семинары, где рекомендую ставить стопы ЗА экстремумами рынка за тот или иной срок. И могут быть уверенны, что изрядное количество легковерных мечтателей ставят стопы за суточными, недельными, месячными и т.д. экстремумами рынка. Я сам, как наймит брокеров и банкиров, в методе ПТВ это постоянно рекомендую. "Мои" уровни - рангом не менее недельного, и как пример - подходят для проверки злодейств ММ идеально. 2) Прежде чем стопы выставят, нужно, чтобы открылись те позиции, убытки по кторым будут ограничивать эти стопы. То есть, ММ должны "завлечь" спекулянтов, симулировав разворот от уровня. При этом должны образовываться некие разворотные сигналы по различным методикам. Метод отслеживания опорной точки в ПТВ является одним из самых чувствительных методов отслеживания разворота и наши "примитивные" трейдеры должны, по идее, влетать в злодейские сети со страшной силой. - Затем на графике ситуация может выглядеть так: - Если ММ не симулировали разворота цены от уровня и цена его проскочила, как бы не заметив, то это не есть хождение за стопами. Их просто не успеют выставить. За отсутствием сигнала на открытие позиции. - Если разворот цены показан, а потом цена и вправду от уровня отбилась - то это не есть хождение за стопами. Их выставили, но не выбили. - Если был разворот цены, народ пооткрывал позиции, выставил стопы, их выбило и курс улетел дальше ДАЛЕКО. Это не есть хождение за стопами, т.к. ход-то продолжился! Это, наоборот, играет на руку идее о добреньких экспортерах/импортерах, которые наставили ордеров на конвертацию, провели ее (курс формировал разворотную формацию), но интерес был настолько силен, что этих конвертаций не хватило, чтобы отбросить курс. Только чтобы задержать. То есть наши стопы выбили участники рынка, желающие не разворота, но продолжения хода. - Если был разворот, выбили стоп и НИКУДА НЕ УШЛИ - вот оно! Вот это и будут следы, которые должны оставаться при "нарочном" выбивании. Когда и стоп огребли, и курс никуда не ушел. Не факт, что это именно ММ. Это вполне может быть естественное стечение событий - сначала сконвертировали, потом был интерес прорывать уровень. Но небольшой - надолго не хватило. Но поскольку мы любим детективы и истории про мировой заговор - то так и будем считать - они, гады, ММ-ры проклятые. И даже не отговаривайте! - Отличить "доброкачественный" стоп от "злокачественного" легко. Если ход после стопа позволял заработать, если бы открыться там, где стоп стоял, то это не злодеи. Если по такой позиции тоже получили бы стоп (курс болтался) и прибыли заработать было нельзя - то они. ------------ Значит выяснить уровень злодейского давления на спекулянтов можно простым подсчетов того, какой процент составляет этот последний вариант от общего числа всех ситуаций встречи курса с "примитивными" уровнями. Чем и займемся. - Статистика ПТВ известна и мы можем ею воспользоваться при решении этого вопроса. - За 10 месяцев работы по евро (не считая паритетов) было 13 прибыльных и 5 убыточных сделок. Столкновения с "честным пробиванием" уровня без разворотной формации отдельно не просчитывались (при нужде сделать это можно без проблем). Но экспертно оцениваю их в 70% от чистых отбоев, по которым мы выиграли. При этом я сознательно занижаю процент пробоев чисто из злобы к тем наивным людям, которые уверяют, что тут все по-честному. Пусть у нас цифры пострашнее получатся! Итого будем иметь 9 чистых пробоев. Значит на 13 + 9 = 5 = 27 столкновений с уровнями, у нас по евро было 5 лоссов вообще. Сколько из них "злодейских" - не смотрел, но проигрышей было 5 : 27 = 18% от общего числа столкновений цены с уровнем. 48% - 13 побед на 27 столкновений завершались победой экспортеров/импортеров и ПТВ. - По фунту такая же статистика выгляди так: + 17 - 7; чистых пробоев не менее 12; лоссов от общего числа случаев касания уровней 7 : (17 + 7 + 12) = 7 : 36 = 19%. 47% - 17 побед на 36 столкновений завершались победой экспортеров и импортеров и ПТВ - практически равно евро. Почему не стал смотреть "плохие" проигрыши? А неохота было - всех проигрышей меньше одного на пять ситуаций. - А вот по франку и иене - тут совсем другая картина. Там проигрышей много. И интересно посмотреть, какие они. - Иена. + 16 - 19. Чистых пробоев - не менее 11. Общее число столкновений цены с уровнями 46. 16 : 46 = 35% - вдвое больше, чем у евро и фунта. После разворота цена не позволяла заработать ничего утешительного в 8 случаях. 8 : 46 = 17% - то же самое. Но евро и фунт мы по "злодеяниям" не смотрели - конечно, многие стопы там "правильные", а не "злые". 35% - 16 побед на 46 столкновений с уровнями - в актив ПТВ. - Франк. + 14 - 16. Чистых пробоев - не менее 10. Итого - 40 встреч цены с уровнями. 16 : 40 = 40%. Плохих стопов, которые можно списать на ММ с легкой душой было всего два. 2 : 40 = 5%. Комментарии излишни. Я решил себе не поверить и просмотрел аналогичные ситуации по франку с 1.01.2002 по 6.06.2003 (начало работы ПТВ). Без азиатских сделок получилось + 16 - 18, чистых пробоев не менее 11. "Плохих" минусов - пять. 5 : (16 + 18 + 11) = 5 : 45 = 11%. Всего за два года и три месяца (2 + 5) : (40 + 45) = 7 : 85 = 8%. То есть по франку можно списать на охоту ММ за стопами одну сделку из двенадцати в худшем случае. 35% - 30 побед на 85 столкновений с уровнями - в актив ПТВ. Совершенно равно показтелю иены. ------------------------------------- И что же получается? По-моему данные выкладки показывают, что евро и фунт гораздо более склонны отбиваться от уровней, чем франк и иена. И что экспортеры/импортеры на этих рынках рулят гораздо лучше. А уровни франк и иена склонны пробивать чаще и кровавее. А что касается "охоты за спекулянтами", то она процветает на рынке иены - 17% против 8% у франка. Я согласен - на рынке иены спекулянтов старательно отстреливают. Но! Во-первых одна сделка из почти шести ситуаций - это еще не край. А во-вторых, все мы знаем, кто валит спекулянтов на иене. И это - НЕ маркетмейкеры. А вот то, что франк оказался более неудобен для спекуляций на отбой от уровней, чем евро - это неожиданность. Про франк нередко пишут, что он - "валюта новичков". А с точки зрения международной торговли - все логично. Разница между объемами торгов по паре евро/доллар и доллар/франк - шесть раз! В парах фунт/доллар и доллар/франк - более двукратной в пользу фунта. И франк - популярная "валюта убежища". Когда доллар под угрозой, весь мир франк закупает на черный день, что и создает те потоки, что сносят уровни к чертовой матери. ------------- В общем, полагаю, мне удалось результатами эксперимента показать, что если хождение за стопами и существует, то оно играет настолько малую роль, что ими хорошо новичков пугать, чтоб выглядеть в их глазах круто до синевы. А реально - можно смело этой гипотезой пренебречь. СТРУКТУРНЫЕ ПРОТИВНИКИ ПТВ ---------------------------------------------- За период работы ПТВ в режиме реального времени мы выиграли немалое число раз и получили достаточно большую прибыль. Наша установка на конвертацию средств ТНК себя в целом оправдывает. Но наша радость была бы полнее, если бы мы могли работать на пробой уровней с эффективностью, похожей на нашу работу на отбой от них. Пока же - ПТВ является ярко выраженной отбойной системой, настроенной на канал и в каналах разного формата показывающей свои максимальные успехи. Кто те люди, организации, что пробивают наши уровни "чисто", или "грязно" - с "зазубриной"? Количество пробоев (самых безвредных, чистых, при которых мы не проигрываем) достаточно близко к количеству чистых отбоев, на которых мы зарабатываем. Нельзя ли нам приобщиться не только к празднику жизни выгодно конвертирующих валюты экспортеров/импортеров, но и к празднику жизни тех, кто проходит наши уровни, нередко просто не замечая их? - Что нужно для того, чтобы сильный уровень был пробит? Нужно, чтобы существовал большой интерес влиятельных участников рынка к той валюте, усиление которой этот уровень ограничивает. Нужно, чтобы интерес на покупку превосходил интерес на продажу ТНК на этих уровнях резистенсов. Нужно, чтобы интерес на продажу, превосходил интерес на покупку ТНК на этих саппортах. Кто может питать такой интерес к одной из валют и что это за интерес? Почему он превосходит многомиллионные заказы ТНК так регулярно? Кто является структурным противником ТНК на рынке Форекс - соотвественно, структурным противником нашей методики? - Джордж Сорос в 80х сказал как-то, что завидует тем менеджерам, которые не понимают, что несут убытки, если их активы выражены в слабеющей в настоящий момент валюте. С тех пор все серьезные менеджеры это услышали или прочитали, осознали и приняли как руководство к действию. И ни одна ТНК не позволит себе сейчас нести убытки от того, что их временно свободные активы размещены "не в той" валюте. Есть также менеджеры, профессиональная обязанность которых состоит в первую очередь именно в том, чтобы не нести убытков от изменений курсовой стоимости своих активов. Бог с ней, со спекулянтской прибылью, лишь бы потерь не было. - Это - различные фонды, созданные для получения прибыли, либо для предотвращения потерь, возникающих при движении валютных курсов - хеджевые, страховые, трастовые, пенсионные. Они оперируют огромными средствами и знаменитое усиление иены против доллара осенью 1998 было инициировано именно ими (ни один ЦБ таких результатов интервенциями достичь бы не смог). - Сюда же можно отнести и деятельность центробанков по регуляции финансовых рынков - ЯЦБ как раз старается, чтобы движения валютных курсов не нанесли ущерба национальным экспортерам, а лучше - принесли им прибыль. - Сюда же можно отнести бегство инвестиций из страны с неблагоприятной коньюктурой или высокими рисками. Сбрасывание "плохой" валюты в массовом количестве ведет к пробою всех встречных и поперечных уровней, даже не замечая их - россиянам это явление до слез знакомо. - Сюда же - все инвестиции в экономики стран, развитие которых обещает успехи бизнеса. Американцы создали лучшие в мире условия для бизнеса и поток инвестиций в США уже много лет позволяет компенсировать их совершенно дикий дефицит торгового баланса. И поскольку условия ведения бизнеса в других странах в обозримом будущем конкуренции составить США не смогут, катастрофа доллару в обозримом будущем тоже не угрожает. - Укрывательство капиталов от проблем политического характера. Услиение "валют убежища" в периоды нестабильности и военных угроз - давнее явление, и чемпионами привлекательности по этому признаку являются швейцарский франк и американский доллар. Когда "пахнет жареным", никто, конечно, не станет обращать внимание, где там были месячные максимумы/минимумы и какие интересы на конвертацию там могут стоять. - "Ленивые капиталы". Если некие рантье хотят получать побольше, ничего не делая, то им выгодно разместить свои капиталы в странах, где банковская ставка побольше - сейчас Британия по этому показателю привлекательнее всех. Кстати, знаете, что есть настоящий зажиточный миллионер? Это миллионер, который имеет достаточно денег, чтобы поддерживать свой уровень жизни просто с процентов на основной капитал. А если миллионер живет на основной капитал, как бы он ни был велик, этот миллионер считается бедным, голь перекатная, короче. А богатый - это кто живет на проценты с процентов, таких даже в США и России мало. Но это я, гм, размечтался и отвлекся. - Спекулянты, использующие трендовые стратегии. На Форексе таких куда меньше, чем на сырьевых фьючерсах, например. Но встречаются - тот же Сорос, например. - Здесь же и любые вообще предпочтения одной валюты перед другой временного, случайного или модного характера. Например, трилогия "Властелин колец" внесла огромный вклад в укрепление новозеландского доллара, имевшего место в последние пару лет. Очень много народу хотело и хочет посмотреть эти сказочные реальные пейзажи и сказочные , выстроенные к кино, эльфийские дворцы. А для этого надо купить новозеландских долларов. - Предпочтения валют могут закладываться на этапе, еще предшествующем собственно этой валюты напечатанию. Люди работают и создают некие блага. Блага оцениваются в денежном выражении. ДЕНЬГИ вообще - некая абстракция, она должна отлиться в конкретную форму, а вот эта форма зависит не только от гражданства трудящегося, но и в некоторой степени - от его (или его начальства) предпочтений. Если менеджеры этих самых ТНК часть зарплаты получают акциями своей ТНК - это в некоторой степени снижает спрос на валюту страны нахождения Корпорации (значит не способствует ее укреплению). Если трудящимся г.Москвы начисляют з/пл в долларах (выдавать же могут и в иной валюте) - то это повышает спрос на доллар и способствует его стабильности, даже если эти конкретные россияне ненавидят Америку в полный рост. Данное явление имеет место не только в нашей стране - договоры могут предусматривать оплату контракта в валюте третьей страны что усилит эту валюту, возможно при этом не дав ПТВ заработать (по тому же швейцарскому франку). ------------- Итак, структурных противников у ПТВ оказалось навалом - от центробанков до туристов, вот ведь страсти-то какие! Было бы очень хорошо найти способ поступиться принципами ПТВ, научиться "кидать" ТНК в хлебные моменты возникновения сильных движений, могущих пробить уровень, и тем достичь еще бОльшего обогащения. Нам ведь - любоя власть, абы жилось всласть! - Теперь попробуем сформулировать правила, по которым мы можем эти моменты пробоев отслеживать. Воспользуемся тем же методом, что и в начале ПТВ – попытаемся вычислить тех сильных мира сего, к которым мы хотим присоединиться. Как должен выглядеть перспективный пробой? Это – пробой уровня, который либо не использовался ТНК для конвертации, либо интересы ТНК намного меньше интересов к крепнущей валюте. Предлагаю модель: - Цена бодренько подходит к уровню и просто не замечает его. То есть – часовая свеча касания СРАЗУ закрывается ЗА уровнем. Если тень тянется ЗА уровень, а закрытие часа совершается ДО него – имеет место локальный противоположно направленный интерес и насчет не замечания – мы уже будем неправы. Тут уже некая борьба случилась, а когда паны дерутся, что мелочь пузатая должна делать? Правильно – в стороне стоять. Потому если свеча касания не закрылась за уровнем сразу – мы должны отслеживать разворот по обычной схеме. А если закрылась сразу? Таковое закрытие может быть связано со срабатыванием стопов за уровнем, а может быть не связано. - Если стопы есть, они сработали – курс прыгнет за уровень. Это не так уж и здорово – после этого нередко начинают отгонять цену к уровню и ниже – искать желающих купить уже дорого, в надежде продать еще дороже. И какой величины такой откат достигнет – бог весть. - Если стопов нет, ордеров на конвертацию нет – ход может продолжиться ровненько, внятненько, и очень далеко (интерес к валюте есть, а препятствий нет). Поскольку мы не можем знать, стояли ли стопы, либо они не стояли; стояли ли ордера на конвертацию, либо не стояли, то наиболее осторожным образом действий мне представляется следующий: - При закрытии свечи касания до уровня – отказ от работы на пробой. - При закрытии свечи касания за уровнем – открытие с рынка. Стоп при этом ставим волатильный. Для франка и фунт/иены – 60 пунктов. Для евро/фунта – 40 пунктов. Для остальных валют – 50 пунктов. Другой вариант – выставление стопа по другому краю свечи пробоя – мне нравится меньше. Если свеча мала – может случайно выбить. Если велика – забоитесь открываться. Конечно, хотелось бы поосторожничать и ордер, например, на продолжение хода выставить. Но сложность в том, что рынок в этот момент будет рядом и надо либо ждать отката (в хороших пробоях он случается, когда уже поздно), либо доставать дилера, что чревато. Так что – запрос с рынка и сразу открытие, чего уж там. - Другие нюансы: - По европейским валютам и САД пробои на Азии смотреть не будем – может и зря, на навскидку мне кажется более вероятным высокий интерес в период активного рынка. По иене и ее кроссам – на Азии тоже смотрим пробой с нашим удовольствием. - Свеча пробоя отслеживается только до 15-00 Гринвича летом и 16-00 Гринвича зимой – позже рынок затухает и активное движение менее вероятно. - По фунту-кормильцу пробои отслеживать вовсе не будем. Не хочу – а вы как знаете. Выигрывающего состава не меняют. - По евро тоже нет желания. Ибо мы выяснили, что из близкородственных по поведению валют евро и франка - евро более склонно к отбою, а франк – к пробою. Так если мы будем играть по евро только на отбой, а по франку – только на пробой (в том числе после «зазубрины») – это будет соответствовать гармонии мира и отражать сложные движения инвесторов и ТНК между Америкой и Европой. И мы тем временем не запутаемся, что тоже немаловажно. - По иене будем отслеживать только пробой. Получится, что франк и иена у нас – «валюты мечтаний» (о новых далях, больших ходах, крутых трендах). По ним пробитие уровней отслеживать будем. А евро и фунт – «трудовые валюты» - по ним мы стараемся шагать в ногу с ТНК, которые, дай им бог здоровья, поднимают мировую экономику, двигают вперед глобализацию и все такое прочее разумное и хорошее делают. То есть отбой от уровней отслеживаем, и впредь это же делать будем. - По кроссам/САД у меня такое мнение, что пробои-то поинтереснее отбоев будут. Ибо объемы конвертаций евро в иену и обратно – всяко куда меньше объемов конвертаций евро в доллар и обратно. Если верить нашему «Пособию по курсу» - раз в 12 меньше, относительно курса евро/доллар и раз в 8 – относительно курса доллар/иена. А чем меньше объем конвертаций – тем меньше, значит, интерес ТНК. И их противодействие своими ордерами вольным трендовым движениям – тоже меньше. Режим слежения ПТВ в этом году, однако, показывает хорошие результаты по кроссам/САД. Страху нет – нам главное не перепутать правила. Например – если свечу закрыли за уровнем сразу - открываемся на пробой. Не закрыли – выставляем ордер на отбой. - Но пока это все не так важно – сначала мы все равно поставим пробойные сигналы в режим слежения – на квартал хотя бы. Франк и иену – отдельно; кроссы/САД – отдельно. Нетерпеливые могут тестировать на прошлом материале и работать реально, если результаты их удовлетворят. - С введением методики работы на пробой может утратить силу нынешний мутный вариант выставления ордера на продолжение хода – он вовсе не являлся украшением ПТВ за истекший почти год. Но – это если данный метод себя положительно проявит. - Другая насущная необходимость – для пробоя нужен другой тип закрытия. Пробой уровня означает некий тренд. А в тренде надо не закрываться вместе с лондонским офисом, а дать прибыли вырасти. Оставим эту проблему на будущее, а то нынче мой мозг уже потускнел, и мне бы не хотелось выдавать непродуманные рекомендации. Начался июнь. В следующий понедельник исполняется два года работе ПТВ в режиме реального времени. Нужно подвести итоги. Подвожу. Они противоречивы. За первый год работы ПТВ блистал - сделав 180% годовых. По ходу дела первоначально определенно отбойная система стала и пробойной тоже. На втором году жизни - к концу 2004 - прибыльность системы достигла почти 300%, но тут грянул гром. С января 2005 ПТВ начал пролетать раз за разом на новых пробойных схемах и перестал давать прибыль на старых отбойных. От пробойных схем я был вынужден отказаться - ибо система перестала быть малоопасной, что было ее, вероятно, главным достоинством. Сейчас прибыльность системы составляет около 140% - но уже за два года. И пять месяцев система буксует, не давая своим адептам не только денег, но и хорошего настроения. Мне не хочется рассуждать на тему - почему, отчего. Рынок изменился, или злые маркетмейкеры устроили охоту за ПТВ, или это временное явление и надо потерпеть еще ... Не все ли равно, цинично рассуждая - нам хочется прибыли, а ее нету. Так жить - противно, и мы так дальше жить не будем. С понедельника - начнем новую жизнь. ----- Мне кажется, что идеи, лежащие в основе ПТВ, достаточно разумны и потому от их использования я отказываться не намерен. А вот воплощение этих идей мы изменим. - Изменение масштабов. С часового, забившего нас в этом году "шумами", перейдем на дневной масштаб. "Увеличение временного горизонта инвестирования повышает вероятность успеха." (не помню кто из великих). - Определение уровней. Сделаем этот процесс еще более тупым и примитивным. Как база системы - используем просто экстремумы рынка за последние 10 дней. То есть - проводим в Румусе Прайс Ченел = 10 и на него и смотрим. В качество дополнений - будем использовать также экстремумы за 22 рабочих дня и за 3 рабочих дня. Об этом - ниже. Смысл 10 дней - это полмесяца. Если рынок находится в канале целый месяц, то в среднем полмесяца он будет идти вверх и полмесяца - вниз. То есть экстремумы за 10 дней покажут границы цен, устраивающих большинство участников рынка за последний месяц. Если они не будут перейдены при касании - значит канал продолжается, и более вероятен ход в обратную сторону после касания. Если будут перейдены - значит этот уровень цен рынок уже не устраивает и ценовой диапазон сместится в сторону пробоя. Узловой момент, как прежде, поведение цены после касания уровня. - Самая базовая и любимая схема - по-прежнему отбойная. И отбой-разворот мы отслеживаем точно так же. Но! Обращаем внимание на закрытие суточной свечи касания. Если закрыли сутки ДО уровня - действуем по натренированной схеме. Если ЗА уровнем - отбоя уже не ждем и ордера на отбой не выставляем. При выставлении ордера на отбой и стопа пользуемся зазором не в один, а в три пункта (дневной масштаб все-таки). - Поскольку отбойная схема - любимая, то мы для нее проведем еще и РС-22 - это экстремумы последнего рабочего месяца. То есть - при пробое закрытием РС-10, ждем касания РС-22 и отслеживаем отбой от него. РС бОльших масштабов не проводим и отбоев от уровней высшего ранга, чем месячный - не отслеживаем. - Если цена на следующий день после касания ордера на отбой не сработала, прошла дальше, но не пробила закрытием значения РС-10 (РС-22) до касания - переносим ордер на эту свечу. Нам эта схема знакома. Если пробила - ордер на отбой снимаем и в эту сторону не смотрим. - Для того, чтобы смотреть на отбой нужно, чтобы предыдущее касание данного уровня было не менее пяти дней назад - это правило тоже знакомо. - Пробой. Если свеча касания закрылась ЗА уровнем РС-10 - это пробой и потенция нового тренда. Потому - ставим ордер на пробой за экстремум свечи касания (с зазором в три пункта). Стоп ставим или по ближайшему противоположно направленному экстремуму, или по свече пробоя, или по РС-3, но в любом случае не менее 1% цены. В каждом случае будем разбираться конкретно. Ибо при пробое время и степень коррекции-отката никогда заранее неизвестны, начало тренда упускать не хочется, но и более 2% цены рисковать - перебор. РС-22 для определения пробоя не используется. - Закрытие прибыльной позиции - либо по РС-3, либо по противоположному сигналу, либо по ближайшему противоположному экстремуму. Разберемся по ходу дела, но основной способ - двигать ордер по экстремумам. Поскольку в Румусе РС строится с учетом текущего дня, а нас интересует значение экстремумов без учета текущего дня - смотрите взаимодействие сегодняшней цены и ВЧЕРАШНЕГО значения РС. - Итак, работа на отбой и пробой объяснена. Есть еще одна составляющая - работа с отката по тренду. Если был установлен тренд (пробой закрытием суток РС-10), то мы будем стараться присоединиться к нему с отката. Под откатом понимается: 1) Отыгрывание ценой до 3-х дневного минимума (РС-3 в Румусе). Полмесяца - полнедели (округленные до 3-х) - ясна пропорция? А еще - три дня есть минимальное время формирования опорной точки, которые мы так любим. Выставляем ордер на противоположный край свечи касания - дальше все обычно. Если последующим закрытием суток РС-3 будет пробит - ордер снимаем. 2) Я еще в сомнениях, но возможно буду давать дополнительные сигналы на откате, основанные на других приципах. Расписывание их пока в мои планы не входит, а использование в ПТВ считаю правомочным - что может быть примитивнее, чем тупо выполнить чужую рекомендацию без вопросов и объяснений? Любителям прозрачности - этих сигналов можно не слушаться (я бы сам нипочем не стал), удельный вес их невелик, но в зачет они будут идти (если я и вправду буду их давать). --------------------- За 2002-2004 (три года) по моим подсчетам по отбойной схеме были получены такие результаты. Плюс - это когда ход превышал величину стопа. Пытаясь дать прибыли вырасти, мы получим некое количество ничьих или даже минусов вместо некоторых плюсов. первый результат - от РС-10 и РС-22 вместе; второй - от РС-22 отдельно. Евро + 18 - 7 + 5 - 1 Фунт + 14 - 13 + 6 - 3 Франк + 17 - 7 + 7 - 0 Иена + 23 - 6 + 5 - 1 САД + 13 - 5 + 1 - 4 AUD +13 - 12 + 4 - 1 Евро-фунт + 23 - 9 + 4 - 3 Евро-иена + 18 - 7 + 2 - 0 Фунт-иена + 13 - 13 + 6 - 1 По пробойной схеме - статистика такая: Евро + 25 - 10 Фунт + 28 - 9 Франк +26 - 13 Иена + 30 - 14 САД + 30 - 16 AUD +30 - 11 Евро-фунт + 28 - 19 Евро-иена + 27 - 18 Фунт-иена + 27 - 17 По пробойной схеме возможно больше неточностей, но картина примерно такая. - Продолжение следует. - Контроль рисков. Поскольку на Форекс все курсы связаны друг с другом ненулевыми зависимостями, то открывание одновременно нескольких позиций чревато одновременными плюсами или одновременными минусами. Одновременных минусов наш чахлый депозит и расстроенные нервы не выдержат - потому риски будем контролировать не как в прошлый раз. - Одномоментно открываться будет только одна позиция. Если одновременно поступает несколько сигналов - будем брать в работу тот, который имеет лучшую статистику. - Открывать новую позицию по новому сигналу при наличии открытой позиции будем не раньше, нежели по предыдущей поставлен паритет. - При прочих равных условиях будем отдавать предпочтение более волатильным валютам. - При прочих равных условиях будем отдавать предпочтение работе на отбой - потом с отката по тренду - только потом - на пробой. - Переворачиваться будем крайне неохотно. ---------- Немного статистики. После пробоя-отката, естественно, лучший сигнал - это первый, даже если откатов до РС-3 потом было несколько и все - удачные по результатам. Так вот - первый сигнал на откат после пробоя дал за 2002-2004 годы: Евро + 13 - 6 Фунт + 15 - 6 Франк +11 - 5 Иена + 17 - 4 САД + 11 - 10 AUD + 18 - 7 Евро-фунт не смотрел Евро-иена + 17 - 9 Фунт-иена + 11 - 7 |